XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入评审管理办法（附评分表）

XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入评审管理办法（附评分表）

XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入评审管理办法（附评分表）‎ 为进一步加强XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目管理，提高子基金项目准入评审工作质量，确保子基金项目引进程序化、评审项目制度化、项目决策科学化，特制定本办法。‎ 一、评审范围 本办法适用于各类企业、投资机构、银行等社会资本发起的，拟与XX区政府产业基金合作设立的股权投资基金（子基金）项目。XX区政府产业基金主要包括XX区政府单独出资设立的产业基金，以及XX区与上下级政府合作设立的产业基金。‎ 二、基本原则 ‎（一）科学规范原则。子基金项目准入评审应当严格执行规定的程序，按照科学可行的要求，采用定量分析评价为主，定量与定性分析相结合的方法。‎ ‎（二）公正公开原则。子基金项目准入评审应当符合真实、客观、公正的要求，依法公开并接受监督。‎ ‎（三）分档定资原则。子基金项目进行量化综合评分后，根据项目综合得分档次确定XX政府产业基金最高出资比例及出资额度。‎ ‎（四）绩效挂钩原则。加强子基金项目设立后的后续监督和约束，将基金承诺在XX区的投资比例、投资项目个数、引进项目区内投资金额等准入评审指标与对子基金的绩效考核评分要素进行挂钩，提升子基金运作绩效。‎ 三、评审内容及评分标准 ‎（一）专家评审分评分内容 专家评审分由外部投资专家按照专家评审评分表评出。邀请外部投资专家对管理团队“募”“投”“管”“退”各个阶段的能力水平进行主观性评估。具体内容如下：‎ ‎1.资金募集。主要对资金募集可行性、合规性以及LP结构市场化程度与专业投资自然人参与程度进行评估。‎ ‎2.项目投资。主要对项目投资决策程序、风控程序、内部财务等管理制度完善性、合理性；项目资源渠道建设及储备情况；投资能力包括项目判断维度（项目行业方向、项目团队等）、投资策略等；引导社会创投资本放大、对XX本地重点产业发展的推动作用等进行评估。‎ ‎3.投后管理。主要对投后项目财务、运营等跟踪管理能力；增值服务资源及资源整合能力，包括拓展客户、介绍高管、协调中介机构、争取更多政府资源等进行评估。‎ ‎4.项目退出。主要对项目退出策略的合理性、顺畅度；关联交 易内控制度的合理性、完善性；投资并成功退出案例数量、回报情况；所管理基金回报情况等进行评估。‎ ‎（二）部门评审分评分内容 部门评审分由产业基金管委会各成员单位按照部门评审评分表评出。根据全区产业发展导向和产业布局规划，对拟合作子基金的管理团队资质及业绩，与XX产业发展契合度与贡献度等可量化方面进行综合评估。具体内容如下：‎ ‎1.管理团队资质及业绩指标。主要对基金管理公司资质，管理团队及关键人素质，基金管理团队的过往业绩、基金投资基金管理制度建立及执行情况、管理团队出资情况进行评估。‎ ‎2.与XX产业发展的契合度与贡献度指标。主要从基金承诺在XX区的投资比例，基金承诺为XX产业发展的贡献度，XX区内储备项目情况，基金管理团队在XX已有的投资案例情况以及与XX区产业平台、镇街达成战略合作情况等方面进行评估。‎ ‎3.加分指标。主要从基金对XX区的税收贡献度，对早前期项目的投资比例，基金引进对XX区的战略意义，对XX区招商引资起到的作用，管理团队所取得的荣誉等方面进行评估，根据实际情况予以加分。‎ ‎4.减分指标。主要对基金公司注册地，基金GP及管理公司注册地情况、LP结构、基金投资及设立期限、管理费、基准收益率及超额收益分配方式，申请XX产业基金出资金额及占股比例等方 面进行评估。‎ ‎（三）评分标准 ‎1.专家评审分满分为100分，实际得分为专家打分平均分。‎ ‎2.部门评审分满分为100分，实际得分=金控集团打分*60%+除金控集团以外其他参会管委会成员单位平均分*40%。‎ 拟合作子基金综合得分=专家评审分得分×20%+部门评审分得分。‎ 四、出资比例及金额 ‎（一）天使类基金 ‎1.基金规模1亿元以下（含）的天使类基金，综合得分80分以上（含）的，最高可按基金总规模的30%出资。‎ ‎2.基金规模1亿元以上的天使类基金 ‎（1）综合得分80分以上（含）且90分以下的，1亿元部分按30%出资，超1亿元部分按10%出资，合计出资额最高不超过4000万元；‎ ‎（2）综合得分90分以上（含）且100分以下的，1亿元部分按30%出资，超1亿元部分按20%出资，合计出资额最高不超过5000万元；‎ ‎（3）综合得分100分以上（含）的，基金总规模的30%出资，最高不超过6000万元。‎ ‎（二）其他类基金 ‎1.综合得分80分以上（含）且85分以下的，最高可按基金总规模的5%出资，最高不超过0.5亿元。‎ ‎2.综合得分85分以上（含）且90分以下的，最高可按基金总规模的10%出资，最高不超过1亿元。‎ ‎3.综合得分90分以上（含）且95分以下的，最高可按基金总规模的15%出资，最高不超过2亿元。‎ ‎4.综合得分95分以上（含）的，最高可按基金总规模的20%出资，最高不超过3亿元。‎ ‎5.综合得分80分以下的，不予出资。‎ ‎6.XX区大企业大集团、行业龙头标杆、上市公司作为主要发起人设立的基金，出资额上限可适当放宽。‎ 五、评审程序 ‎（一）项目申请。拟与XX区政府产业基金合作设立的股权投资基金（子基金）项目发起人将基金组建方案、相关资质文件等资料提交金控集团，由金控集团对投资意向进行筛选汇总，提出初审意见提交区产业发展引导基金管委会办公室。‎ ‎（二）项目立项。管委会办公室根据项目情况、金控集团初审意见、产业基金预算及进度安排等方面进行审议，对符合要求的予以立项。‎ ‎（三）尽职调查。金控集团根据管委会办公室的立项意见，开展尽职调查、入股谈判等前期工作，及时提出拟投资项目方案，并就拟投资项目的投资规模、投资模式、投资期限、投资金额、收益分配、退出方式等提出意见建议。‎ ‎（四）项目路演及评审。管委会办公室原则上每季度召集一次管委会相关成员单位及投资专家组建的项目评审委员会，邀请项目方进行项目路演，并根据子基金项目准入评审管理办法，对项目进行评审，确定拟投资项目方案。‎ ‎（五）优中选优。拟投资子基金经项目评审委员会评审通过后，管委会办公室根据评审得分排名和资金进度控制，择优将拟投资项目方案报管委会批准。对于评审得分80分以上，但因季度资金安排限制而未被选择的，可以参与下次择优程序。‎ 六、附则 ‎（一）本办法的相关评审评分体系可根据市场变化、基金运作情况和相关工作要求适时进行适当调整。为实现特殊政策目标而设立的子基金，评审评分体系可在本办法规定的基础上适当进行调整。‎ ‎（二）本办法自发布之日起实施，具体条款由XX区产业发展 引导基金管理委员会办公室负责解释。‎ 附件：1.《XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入专家评审评分表》‎ ‎2.《XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入部门评审评分表》‎ 附件：1‎ XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入专家评审评分表 评审标准 分值 备注 资金募集（10分）‎ 资金募集可行性、合规性 ‎5‎ LP结构市场化程度与专业投资自然人参与程度 ‎5‎ 项目投资（30分）‎ 项目投资决策程序、风控程序、内部财务等管理制度完善性、合理性 ‎5‎ 项目资源渠道建设及储备情况 ‎5‎ 投资能力包括项目判断维度（项目行业方向、项目团队等）、投资策略等 ‎10‎ 引导社会创投资本放大、对XX本地重点产业发展的推动作用 ‎10‎ 投后管理（30分）‎ 投后项目财务、运营等跟踪管理能力 ‎10‎ 增值服务资源及资源整合能力，包括拓展客户、介绍高管、协调中介机构、争取更多政府资源等 ‎20‎ 项目退出（30分）‎ 项目退出策略的合理性、顺畅度 ‎5‎ 关联交易内控制度的合理性、完善性 ‎5‎ 投资并成功退出案例数量、回报情况 ‎10‎ 所管理基金回报情况 ‎10‎ 总计得分 ‎100‎ 专家评审意见及签名 附件：2‎ XX区参股设立股权投资基金（子基金）项目准入部门评审评分表 项目（分值）‎ 评审标准 分值 备注 一、管理团队资质及业绩（30分）‎ 基金管理公司资质：实收资本、成立年限、已管理基金规模等（8分）‎ 基金管理公司实收资本500万元以下不准入，500万元(含)--1000万元得1分；1000万元（含）以上得2分。‎ ‎2‎ 基金管理公司或其实际团队所在的公司已管理基金规模与申请基金规模的比例为1倍以上的得1分，2倍以上得2分，以此类推，最高得分3分。‎ ‎3‎ 基金管理公司已经管理的基金数量在3个以上得1分，每增加一个加1分，最高得分3分。管理的单项目基金5个按1个计算。‎ ‎3‎ 管理团队及关键人：从业资质、从业经验、相关资源等（6分）‎ 管理团队中具备从业资质的人数占总人数60%以上得1分，70%以上得2分，80%以上得3分。‎ ‎3‎ 管理团队中从业经验3年以上的人数小于3人不得分，4（含）人以上每增加1人得1分，本项最高得分3分。‎ ‎3‎ 过往业绩：已结束基金的回报率、已投资项目的成功率、典型成功项目、案例等（10分）‎ 已管理的基金中，已完成全额投资且基金已退出部分年化收益在15%（含）以上，每个基金得2分，本项最高得分4分。‎ ‎4‎ 已管理的基金中已投资项目有新增投资且估值增长在50%以上的，每个加1分，本项最高得分3分。‎ ‎3‎ 已投资项目退出年化收益率在20%以上的，每个加1分，本项最高得分3分。‎ ‎3‎ 管理制度及执行：基金投资流程、决策机制、风控机制、投后管理等（3分）‎ 相关制度健全、合规且执行到位得3分；相关制度不健全，执行不到位得1-2分。‎ ‎3‎ 管理团队出资情况（3分）‎ 管理团队出资占比每增加5%得1分，本项最高得分3分。‎ ‎3‎ 二、与XX产业发展的契合度与贡献度（50分）‎ 基金承诺在XX区的投资比例（18分）‎ 基金承诺在XX区的投资为XX出资1倍的得10分，每增加25%加1分。本项最高得分18分。‎ ‎18‎ 基金承诺为XX产业发展的贡献度（12分）‎ 投资期内，基金承诺新引进的项目累计在区内税收达到区引导基金出资30%的得3分，每增加25%加2分；或者投资期内，基金承诺新引进的项目累计在区内的研发和设备投入达到区引导基金出资50%的得3分，每增加25%加1分。投入资金为外资的，每1000万美元追加1分，最高追加2分。以招商协议中项目方义务条款为取数依据。本项最高得分8分，取孰高值。‎ ‎8‎ 投资期内，基金承诺新引进项目的，每1个得1分。本项最高得分4分。‎ ‎4‎ 基金在XX区的储备项目情况（5分）‎ 承诺投资XX企业的，每1个得1分。本项最高得分3分。‎ ‎3‎ 基金在XX区储备的拟投项目数量每1个得1分，本项最高得分2分。‎ ‎2‎ 在XX是否已有投资案例（6分）‎ 管理公司或团队在XX已有成功投资案例的，每个得1分，投资案例为上市公司的，每个得2分。本项最高得分6分。‎ ‎6‎ 是否与XX区产业平台、镇街等达成战略合作或在我区运营众创空间（3分）‎ 已经与区内产业平台、镇街等达成战略合作或者在我区运营众创空间的得3分。‎ ‎3‎ 是否在XX区有固定营业场所（3分）‎ 管理团队实际在XX区办公且具备100㎡以上的办公场所的，长期办公人员3名以上的，得1分，每增加一人，加1分，本项最高得分3分。‎ ‎3‎ LP成员是否含本地大企业大集团、行业标杆、龙头企业（3分）‎ 基金中5%以上的合伙人为区内大企业大集团、行业标杆、龙头企业或此类企业负责人的得2分，每增加2%，加1分。本项最高得分3分。‎ ‎3‎ 三、加分项（最高20分）‎ 对XX区的税收贡献度（10分）‎ GP或者基金管理公司的税收缴纳在XX的比例，每增加10%加1分。‎ ‎5‎ LP中有自然人或XX区企业出资的，按出资总额占基金总规模的比例，每8%加1分。‎ ‎5‎ 对早前期项目的投资比例（10分）‎ 基金对早前期项目投资比例达30%以上，加3分，每增加10%加2分。‎ ‎10‎ 战略意义，是否为区重点引进项目（10分）‎ 区重点引进项目，有区领导书面批示的，加3分；有市领导书面批示的，加5分；有省级以上领导书面批示的，加10分。‎ ‎10‎ 对XX区招商引资引智起到的作用（15分）‎ ‎2019年1月1日起，已引进的项目累计在区内税收达到申请引导基金出资额30%的加4分，每增加25%加2分；或者已引进的项目累计在区内的研发和设备投入达到区引导基金出资50%的得4分，每增加25%加1分。投入资金为外资的，每1000万美元追加1分，最高追加2分。以招商协议中项目方义务条款为取数依据，取孰高值。‎ ‎12‎ ‎2019年1月1日起，已引进项目获得省级、国家科技进步奖及以上奖项的加1-2分，项目承担人员入选XX市、XX省领军型创新创业团队的加1-2分。‎ ‎3‎ 上级引导基金参股情况（4分）‎ 有上级政府引导基金参股10%的加2分，每增加10%加2分。‎ ‎4‎ 其他合伙人出资情况（5分）‎ 其他合伙人出资承诺已达70%以上加2分，71%--80%得3分，81%--90%得4分，91%以上得5分。‎ ‎5‎ 管理团队所取得的荣誉（2分）‎ 省域重要荣誉得1分、国域重要荣誉得2分。‎ ‎2‎ 小 计 ‎100‎ 四、减分项 GP及基金管理公司注册地 GP不注册在XX的扣5分，基金管理公司不注册在XX的扣3分，本项最高扣分5分。‎ LP结构 非国有性质控股的LP持股比例总计低于60%的扣1分，每下降10%扣1分，最高扣3分；同一控制下的LP持股比例总计高于40%的扣5分，每超1%扣1分。‎ 管理费：费率水平、按认缴金额/实缴金额 基金规模在10亿元（含）以下的，管理费不能同时满足以下收取比例的扣2分：①投资期≤2%/年；②退出期≤1%/年；③延长期不收取。‎ 基金规模超过10亿元的，管理费不能同时满足以下收取比例的扣2分：①投资期＜2%/年；②退出期＜1%/年；③延长期不收取。‎ 基准收益率 基准收益率低于8%/年的扣5分。‎ 超额收益分配 超过基准收益率部分，GP按高于20%取得超额分配的扣5分。‎ 申请引导基金出资金额及占股比例 申请引导基金出资额超过3000万元且申请引导基金占股比例超过15%的扣3分。‎ 基金存续期 基金存续期7年（不含）以上的，每增加一年扣0.5分。‎ 合 计