2007年10月份自学考试金融市场学真题含答案

2007年10月份自学考试金融市场学真题含答案

2007年10月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试卷课程代码0077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1．以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是【】A．金融市场是金融工具交易的场所B．金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动C．金融市场是金融机构之间的交易活动D．金融市场是资金供求双方的交易活动2．政府债券的风险主要表现为【】A．信用风险B．财务风险C．经营风险D．购买力风险3．金融期权按交易对象划分不包括【】A．外汇期权B．利率期权C．看涨期权D．股指期权4．根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是【】A．AAA级债券B．AA和AAA级债券C.A、AA和AAA级债券D．BBB以上级别的债券5.在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是【】A．周期性股票B．成长性股票C．防守性股票D．蓝筹股票6．下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是【】A.伦敦金融市场B．纽约金融市场C.东京金融市场D．法兰克福金融市场7.证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是【】A．弱有效市场B．中度有效市场C．强有效市场D．非有效市场8.预计A公司的红利每股每年将增长5％，如果今年的年终分红是每股8元，贴现率10％，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是【】A．160元B．165元C．170元D．175元9．封闭式基金的交割在我国实行的是【】nA．T+0B．T+1C．T+2D．T+310.以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于【】A.积极成长型基金B．长期成长型基金C．收入型基金D．保本基金11．在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是【】A．投资者B．机构投资者C.证券商D．证券交易所会员12．一般来讲，公司债券与政府债券比较【】A.公司债券风险小，收益低B．公司债券风险大，收益高C.公司债券风险小，收益高D．公司债券风险大，收益低13.按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低【】A.系统性风险B．非系统性风险C．总风险D．行业风险14．推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是【】A．存款准备金制度B．再贴现政策C．公开市场业务D．存款派生机制15.中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是【】A．调剂资金头寸，进行短期资金融通B．取得投资利润C．获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合D．通过公开市场操作，实现货币政策目标16．股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格。这种发行是【】A．市价发行B．平价发行C．中间价发行D．溢价发行17．根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为【】A．发行市场和流通市场B．国内市场和国外市场C．场内市场和场外市场D．现货市场和期货市场18.在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是【】A．期货交易B．期权交易C．现货交易D．外汇交易19.以下不是金融市场管理手段的是【】A．经济手段B．法律手段nC．行政手段D．协商手段20．某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6％，则贴现银行应付给持票人的金额为【】A．59000元B．59100元C．59200元D．59300元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21．投资基金具有的特点包括【】A．多元化投资B．无风险C．专家理财D．流动性强E．收益低22．以下证券投资风险中属于系统性风险的是【】A．市场风险B．财务风险C．利率风险D．政策风险E．经营风险23．下列关于期货交易的说法正确的是【】A．可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的B．能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响C．交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额D．成交和交剖不同步E．交易中既有一般的投资者又有投机者24．债券与股票的相同点表现为【】A．都是有价证券B．都有明确的偿还期C．都是筹资工具D．都是所有权的代表E．都是债权的代表25．一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场土的重要筹资者?【】A．器据市场B．黄金市场C．股票市场D．债券市场E．外汇市场三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26．票据27．契约型基金n28．回购协议29．金融期货四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分)30．封闭式基金与开放式基金的区别是什么?31．简述直接融资的优点与局限性。32．股票交易中的场外市场交易有何特点?33．简述证券市场监管的目标。34．简述外汇市场的作用。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分)35．结合实际论述金融市场的功能和作用。n36.中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。答案：一单选题、1D2D3C4A5C6A7B8A9B10C11D12B13A14A15D16B17D18B19D20B二多选题21ABC22ACD23ABCDE24AC25CDn三名词解释26票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在制定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券27契约型基金是指按照信托契约原则，通过发行带有收益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织作为基金发起人所发行的证券投资基金28回购协议是指证券持有人在出售证券时与买方约定：双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券29金融期货是指交易双方在期货交易所内衣公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一固定日期或某一段时期之内，以事先约定好的价格交付某种特定数量的金融工具的标准合约四简答题301.变现能力、风险程度及获利程度不同2.交易方式不同3.交易价格的决定方式不同31优点：1.资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高2.筹资者筹资成本低，而投资者投资收益大缺点：1.在数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制比间接融资多2.在金融市场欠发达的地区，直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性要弱3.对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大321.交易对象比较广泛，包括非上市证券和上市证券；2.交易价格双方议定，因此同一班股票在不同的交易时点成交价格也会不同；3.交易方式比较灵活，买卖双方可以越过中介人直接商谈，手续简便，且交易成本低；4.交易场所分散33.运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保证投资者的利益，保障合法的证券交易活动；监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易的规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应34.实现购买力的国际转移；为国际经济贸易融通资金；提供外汇保值和投机场所六论述题35.金融是现代经济的核心。作为金融体系最重要的部分，金融市场发挥着关键作用。金融市场的功能与作用大致可以从六个方面来概括：1.金融市场便利投资和筹资2.合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移3.方便资金的灵活转换n4.实现风险分散，降低交易成本5.有利于增强宏观调控的灵活性6.有利于加强部门之间、地区之间、国家之间的经济联系就我国而言，金融市场尚处于开拓发展之中，市场的功能作用尚未得到充分的发挥。但随着市场条件的完善和管理的科学化，金融市场的功能将会逐步显现出来36.1投资地位不同；2.风险程度不同3.收益情况不同4.投资方式不同5.投资的收回方式不同