2020届一轮复习人教A版复习讲义：第二单元生产、劳动与经营第6课投资理财的选择复习讲义

2020届一轮复习人教A版复习讲义：第二单元生产、劳动与经营第6课投资理财的选择复习讲义

第6课　投资理财的选择 ‎[考点展示]　我国的商业银行及其主要业务；利息、利率与本金(2013·选择)；投资收益与投资风险(2018·选择)；储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式(2012、2013·选择，2014·探究)。‎ ‎[试判断]‎ ‎1．存款有利息，因此储户一定能获得实际收益。(　　)‎ 分析：错误。存款可以获得利息，这是存款的名义收益，而存款的实际收益还要看物价，因为物价上涨会对存款获得的收益产生抵消作用。‎ ‎2．储蓄存款越多越好。(　　)‎ 分析：错误。从国家方面看，大量的储蓄存款可以为经济建设筹集资金，促进经济的发展，但不利于扩大内需，也会加大银行的运行风险；从家庭、个人方面看，有利于养成良好的计划消费的习惯，但不利于提高当前实际消费水平。‎ ‎3．贷款业务是商业银行的基础业务，是商业银行利润的主要来源。(　　)‎ 分析：错误。贷款业务是商业银行利润的主要来源。但没有存款，就没有足够的资金和基础开展其他业务，就没有商业银行。因此，存款业务是商业银行的基础业务。‎ ‎4．股票可以随意买卖。(　　)‎ 分析：错误。在我国，并不是所有股份有限公司的股票都能上市交易。股份有限公司申请其股票上市交易必须符合一定的条件，并要经国务院证券监管机构核准。买卖股票一般通过证券交易所进行。‎ ‎5．购买股票一定可以获得高收益。(　　)‎ 分析：错误。(1)明确股票投资收益分为两部分：一是股息或红利收入，二是股票价格上升带来的差价。‎ ‎(2)明确股票投资收益的不确定性：股息或红利来源于企业利润，因此受到公司经营状况的直接影响；股票价格受到包括公司经营状况在内的多种因素的影响，不确定性很大。因此购买股票未必会获得高收益。‎ ‎6．债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。(　　)‎ 分析：错误。虽然债券和股票都是有价证券，但股票不是定期收取利息的，只有债券才是。‎ ‎7．股票和债券都是表明债权、债务关系的凭证。(　　)‎ 分析：错误。债券是表明债权、债务关系的凭证，股票则是股东持有的股份有限公司的所有权证书。‎ ‎8．国债没有风险。(　　)‎ 分析：错误。国债以中央政府的信誉为担保，风险小，但不等于没有风险。当出现政府对债务无力偿还或必须延期偿还的情况时，就可能导致债务危机。‎ ‎9．企业债券的利率通常低于国债和金融债券。(　　)‎ 分析：错误。企业债券是三种债券中风险最大的，同时也是获益最高的。‎ ‎10．购买保险能避免风险。(　　)‎ 分析：错误。投资都有风险，购买保险可以规避风险、降低损失，但不能避免风险。‎ 考点1　我国的商业银行及其主要业务 ‎(1)含义：商业银行，指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。‎ ‎(2)地位：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。‎ ‎(3)主要业务 种类 存款业务 贷款业务 结算业务 其他业务 含义 吸收资金 提供资金 为货币收支提供手段与工具的服务，收取一定的服务费用 提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务 地位 基础业务 ‎/‎ 作用 ‎/‎ 利润主要来源 分类 活期储蓄、定期储蓄款、消费 工商业贷贷款 点拨　①银行利润＝(贷款利息＋其他收入)－(存款利息＋其他支出)。‎ ‎②中国人民银行不是商业银行，而是“银行的银行”‎ ‎，是管理银行的行政机关，主要职责是发行货币、制定货币政策。‎ 典例1　读图，银行拒绝为上了黑名单的客户办理贷款，是因为(　　)‎ ‎①商业银行的主体业务是存款 ‎②商业银行是以营利为目的的经济组织 ‎③商业银行要降低市场交易的风险 ‎④商业银行要加强对结算业务的管理 A．①② B．②③ C．②④ D．③④‎ 答案　B 解析　漫画未涉及存款业务且存款是商业银行的基础业务，①错误。题干没有涉及结算业务，④不选。‎ 跟踪训练1　中国建设银行正式推出住房租赁金融业务，即面向房源业主、租赁服务机构、租客搭建住房租赁服务平台，并向租客提供按揭贷款和理财产品。这种惠及千家万户的新型普惠金融业务(　　)‎ ‎①有利于拓展商业银行贷款业务来源和银行理财产品销售途径 ‎②有利于提高租赁住房的市场流动性，提升居民理财能力和水平 ‎③能解决租房人群的贷款需求，从根本上解决群众的购房压力 ‎④有利于优化商业银行信贷供给结构，创新商业银行盈利模式 A．①④ B．①③ C．②④ D．②③‎ 答案　A 解析　该平台不仅提供住房租赁服务，还向租客提供按揭贷款和理财产品，客观上拓展了商业银行贷款业务来源和银行理财产品销售途径，①正确。建设银行的该项业务创新，通过向租客提供贷款有利于扩大贷款途径，优化商业银行信贷供给结构，也为商业银行提供了新的利润增长点，④正确。租赁住房的成功出租，有利于实现房主的理财，但不至于能提高其理财能力和水平，②错误。③“根本上解决……”明显错误。‎ 考点2　利息、利率与本金 ‎(1)利率：利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率，包括存款利率、贷款利率、债券利率等。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×365(天)。‎ ‎(2)存款利息 ‎①含义：银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。‎ ‎②利息＝本金×利息率×存款期限。注意定期存款提前支取按照活期利率计算，‎ 利息转化为本金。‎ 点拨　存贷款利率和存款准备金率 ‎①利率是国家宏观调控的重要杠杆、工具，是调节货币供给量的重要手段。如，存款利率上升→存款收益增加→存款增加→流通中的货币量减少→需求减少→物价下降→经济“降温”；贷款利率下降→贷款成本减少→贷款增加→流通中的货币量增加→增加投资→促进经济发展。‎ ‎②存款准备金率是中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例，存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行(中国人民银行)的存款。传导举例：存款准备金率降低→存款准备金减少→商业银行可提供贷款的数量增加→流通中的货币量增加→促进投资和需求→促进经济发展。‎ 典例2　 (2016·江苏高考)某研究就我国资本回报率与银行贷款利率进行分析，结果如下图所示。‎ 请判断图中A和B哪一条曲线代表资本回报率，并说明作出判断的理由。‎ 答案　(1)A曲线代表资本回报率。‎ ‎(2)理由：企业经营的直接目的是利润，只有经营收入高于成本，企业才能获利。一般来说，资本回报率应高于银行贷款利率。(或者：贷款是商业银行利润的主要来源，银行贷款利率高于资本回报率会导致银行没有客户。一般来说，银行贷款利率应低于资本回报率)‎ 跟踪训练2　目前，我国银行活期存款基准利率为0.35%，定期存款基准利率在1.10%～2.75%之间，而某P2P平台预期收益为4%～10%。若其他因素不变，下列推理正确的是(　　)‎ ‎①P2P收益较高→投资者加大投资→P2P融资规模扩大→银行存款余额下降 ‎②P2P收益较高→投资者竞相存入→投资者获利增加→居民生活水平提高 ‎③银行存款收益低→居民消费意愿上升→居民消费支出增加→企业生产扩大 ‎④银行存款收益低→理财产品需求下降→企业经营资金短缺→企业利润下滑 A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　B 解析　P2P收益较高，投资者获利增加，然后才是投资者竞相存入，而生活水平可能降低，②错误。银行存款收益低，储蓄需求减少，其他理财产品需求会上升，④错误。‎ 考点3　投资收益与投资风险 ‎(1)投资渠道：①金融投资：包括储蓄存款、股票、债券、保险，以及基金、外汇、贵金属、‎ 邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等。②实际投资：如购买厂房、机器设备、原材料等，目的是从事生产经营活动，获取生产经营利润。‎ ‎(2)收益风险：一般来说，收益越高，风险也越大，但国债有其特殊性，因为国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证。从哲学上看，体现了共性与个性的统一。如图：‎ ‎(3)投资理财的原则：兼顾收益性与风险性；兼顾重点性与多元化；兼顾流通性(资产的可交易性)和流动性(资产变成现金的能力)；兼顾意愿与实力，根据实际情况，量力而行；兼顾个人利益与国家利益，不得违反国家的法律法规；兼顾理论收益与实际收益，即要与物价进行对比。‎ 典例3　(2018·江苏高考)证监会针对内幕交易，利用大数据筛查异常交易线索，本着“零容忍”“全覆盖”“无死角”的原则从严监管，2017年共作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，市场禁入44人。上述举措旨在(　　)‎ ‎①提高资本市场交易效率　②促进资本市场健康发展　③保护投资者的合法权益　④消除资本市场投资风险 A．①② B．①④ C．②③ D．③④‎ 答案　C 解析　②③对：证监会针对内幕交易进行从严监管，有利于维护市场秩序，促进资本市场健康发展，保护投资者的合法权益。①排除：它不是题中证监会举措的目的。④错：投资始终伴随着风险，“消除”说法错误。‎ 跟踪训练3　(2019·南京学情调研)针对互联网投资出现的非法集资、违法违规交易、虚假平台等问题，某地金融监管机构开展了一系列关于投资的公益讲座。这一做法旨在(　　)‎ A．规避投资风险，促使居民收入持续增加 B．繁荣资本市场，提高资本资源使用效率 C．壮大投资队伍，推动资本市场健康发展 D．引导理性投资，保护投资者的合法利益 答案　D 解析　公益讲座针对的是非法集资、违法违规交易、虚假平台等问题，所以该做法旨在引导理性投资，保护投资者的合法利益，D正确。A、B、C不符合题干主旨。‎ 考点4　储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式 ‎(1)储蓄 ‎①性质：是一种信用转让行为。储蓄存款都能获取利息。存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。‎ ‎②种类和特点 主体 主要是居民个人 机构 主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构 种类 活期储蓄 随时存取、不规定存期、存款金额及次数不受限制。流动性强、灵活方便，但收益低 定期储蓄 事先约定期限，存入后不到期一般不得提前支取。流动性较差，但收益高于活期储蓄 风险 银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险 ‎(2)债券 ‎①性质：债务证书，筹资者给投资者的债务凭证，承诺到期支付约定利息、偿还本金。‎ ‎②收益：一般，同期储蓄＜国债＜金融债券＜企业债券。‎ ‎③风险：一般，国债＜同期储蓄＜金融债券＜企业债券。‎ 点拨　债券的类型 种类 国债 金融债券 企业债券 发行主体 国家 银行或非银行金融机构 企业 风险状况 安全性最好，风险最小 安全系数较国债低，但比企业债券高 风险较高 收益情况 利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率 高于国债利率，低于企业债券利率 收益率高 流通性能 最强 较强 最低 发行国债主要是为了弥补财政赤字、巨大建设项目、特殊经济政策、战争等筹措资金。国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证。‎ ‎(3)股票 ‎①性质：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。‎ ‎②收益：股息或红利收入；股票价格上升带来的差价。‎ ‎③风险：高风险，股息或红利来源于企业利润，公司有盈利才能分配股息或红利，‎ 如果公司破产倒闭，股东反而要赔本；股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素影响，波动具有很大的不确定性。‎ 点拨　股票是股份凭证≠债券是债务证书。在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资，但可以转让或等破产清盘。‎ ‎(4)商业保险(≠社会保险)‎ ‎①性质特征：规避风险的有效措施(≠避免风险的发生)；风险保障，“我为人人、人人为我”的互助特征。‎ ‎②种类：人身保险、财产保险。只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。‎ ‎③原则：公平互利、协商一致、自愿订立。‎ ‎④收益与风险：风险发生后能获得约定的保险金。如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，受益人则得不到保险金。‎ 点拨　比较商业保险和社会保险 区别 商业保险 社会保险 性质不同 经营性，追求经济效益 保障性，不以营利为目的 主体不同 保险公司 政府 对象不同 一般不受限制 由法律规定 保障范围 解决一部分投保人的问题 绝大多数劳动者的生活保障 资金来源 投保人自己承担 国家、企业、个人三方负担 ‎(5)比较储蓄存款、债券、股票、商业保险 储蓄存款 债券 股票 商业保险 性质 存款凭证 债务证书 股份凭证 风险保障 收益 支取本金和利息 定期收取利息，其安全性比股票高 取得股息或红利收入，股票价格上升带来的差价，经营好坏决定股票的收益 在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿 风险 风险小 风险比储蓄存款大 风险最大 如果没有出现事故，投保人可能得不到保险金 偿还方式 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明确的付息期限，到期必须偿还本金 股金不能退，只能出卖股票 保险事故发生，可获得赔偿或保险金 典例4　(2014·江苏高考)2013 年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。‎ 如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。‎ 答案　(1)建议：不“搬”。‎ ‎(2)理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100 000×3.3%×1＝3 300(元)；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：175＋2 504.4＝2 679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。‎ 跟踪训练4　如今，个人理财已成为居民经济生活中不可或缺的一部分。下图反映了我国居民从过去到现在投资方式的变化。对此判断正确的是(　　)‎ ‎①我国居民收入增加，投资需求日益增强 ‎②金融市场为居民投资提供了更多的渠道 ‎③居民投资理财能力增强，投资收益稳定增长 ‎④居民投资理念已由稳健型向激进型转变 A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　A 解析　材料中并没有涉及居民投资的收益，而且股票具有高风险、高收益的特点，投资的多元化并不等于收益的稳定增长，③排除。激进型投资者渴望较高的投资收益，并愿意为此承担较大的风险，材料体现不出投资理念由稳健型向激进型转变，④不选。‎ 跟踪训练5　2018年7月19～20日，以“新时代，新愿景”为主题的2018债券年会在上海举行。财政部国库司总会计师王建勋指出，2018年以来，积极的财政政策取向不变。他介绍，2018年以来记账式国债发行利率有所下行，这与市场资金面较为宽松有关，也与债券违约频发、中美贸易冲突等导致市场风险偏好降低，资金较多追捧记账式国债有关。‎ 结合材料和所学经济知识，简要说明我国2018年以来记账式国债发行利率有所下行的原因。‎ 答案　(1)国债是中央政府筹集财政资金的一种方式，国债利率较其他债券低，但其信誉度高、风险低，且一般高于同期的银行储蓄存款利率。‎ ‎(2)我国经济持续发展，居民收入增加，可用于投资理财的资金增多。同时，其他债券违约频发、中美贸易冲突等导致人们提高了投资风险防范意识，从而增加对国债的购买需求。供求影响价格，国债发行利率降低。‎ 课时作业 一、单项选择题 ‎1．(2019·盐城期中)某商业银行推出特色定期存款业务，如提前支取，满3个月但不足6个月的按3个月定期存款年利率2.85%计息；满6个月但不足12个月的按6个月定期存款年利率3.05%计息。王先生在该行存了100万一年期定期存款，已存241天，现需提前支取。王先生能够获得的利息为(　　)‎ A．100万×3.05%‎ B．100万×3.05%×241÷365‎ C．100万×3.05%×1÷2‎ D．100万×2.85%×241÷365‎ 答案　B 解析　根据材料，存款已经满6个月，利率应该是3.05%，存期应该为241÷365，故选B。‎ ‎2．(2018·通徐扬泰淮宿二模)贷款拨备率是指贷款损失准备金余额与各项贷款余额的比率，拨备覆盖率是银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。近日，中国银监会发布通知，将贷款拨备率监管要求由2.5%调整到1.5%～2.5%，拨备覆盖率监管要求由150%调整到120%～150%。对这一政策影响的推导正确的是(　　)‎ ‎①下调贷款拨备率→减少银行贷款→抑制社会需求→防止经济过热 ‎②下调贷款拨备率→增加银行贷款→刺激社会需求→促进经济增长 ‎③下调拨备覆盖率→增加信贷资源→服务实体经济→推动国民经济高质量发展 ‎④下调拨备覆盖率→减少信贷资源→规避经营风险→推动实体经济高质量发展 A．①③ B．①④ C．②③ D．②④‎ 答案　C 解析　贷款拨备率下调，意味着贷款损失准备金余额减少，银行资金增加，就会增加贷款投放，从而能够刺激市场需求，促进经济增长，②正确。下调拨备覆盖率，意味着为呆、坏账准备金的使用比率降低，这样原有的信贷资源就会增加，一旦用于为实体经济服务，就能够推动国民经济高质量发展，③正确。①④正好相反，排除。‎ ‎3．乐视网由于经营不善，其股价经历了断崖式下跌，不少股民损失惨重。这里所说的股票投资风险来源于(　　)‎ ‎①企业盈亏的不确定性 ‎②股票交易次数的不确定性 ‎③股东人数的不确定性 ‎④股票价格波动的不确定性 A．①② B．②③ C．③④ D．①④‎ 答案　D 解析　股票投资的收益主要来源于企业利润和股票价格上升带来的差价，因此，企业盈亏和股价波动都会对收益和风险带来不确定性，①④正确。选项②③不符合题意。‎ ‎4．下图为某上市公司2018年股票价格走势图。对该图解读正确的是(　　)‎ A．该公司股票价格处于上升阶段，投资不会赔本 B．该公司12月份利润比6月份增加了一倍以上 C．价格处于K点时是购买该公司股票的最佳时机 D．投资该公司股票比将钱存在银行获得的收益多 答案　C 解析　从图表看，该公司的股票在K点时价格最低，过了K点该股票价格在不断上涨，因此K点是投资者购买该股票的最佳时机，C正确。A中的“投资不会赔本”表述错误；图表只能反映股票价格变化情况而与公司的利润无关，B与材料无关；股票是一种高风险的投资方式，投资该公司股票不一定比将钱存在银行获得的收益多，D不选。‎ ‎5．(2018·常州一模)随着智能手机的普及，全民进入了指尖时代，移动互联网金融在近两年呈爆发式发展，出现了理财通、余额宝等移动理财APP产品。移动互联网金融的出现(　　)‎ A．让居民的投资收益变得更加稳定 B．为居民投资理财提供更多选择方式 C．拓宽了我国商业银行的业务范围 D．完善和规范了我国的金融市场体系 答案　B 解析　移动互联网金融的出现，拓宽了居民投资理财的方式和渠道，为居民投资理财提供了更多选择方式，B正确。投资有风险，A错在“收益更加稳定”上。移动互联网金融并没有拓宽商业银行的业务范围，C不选。移动互联网金融有可能危害我国的金融市场体系，D错误。‎ ‎6．(2018·如东、海门联考)我国财政部发行了20亿美元的无评级主权国债，在没有世界公认的评级机构授予评级的情况下，依然受到市场的热捧。原因可能在于(　　)‎ A．人民币对美元的汇率保持上升趋势 B．国际债券市场总体上供不应求 C．国际评级机构的信用评级不够专业 D．主权国债有中央政府的信誉保障 答案　D 解析　债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系。主权国债有中央政府的信誉保障，故在没有世界公认的评级机构授予评级的情况下，依然受到市场的热捧，D符合题意。其他选项均不是本题的原因，排除。‎ ‎7．(2018·南京、盐城一模)《2018年第二季度银行家问卷调查报告》显示，居民偏爱的前三位投资方式依次为：银行证券、保险公司理财产品、股票，选择这三种投资方式的居民占比分别为47.7%、20%和19.2%。居民偏爱上述投资方式是因为(　　)‎ ‎①投资银行证券较为安全与稳定 ‎②保险公司理财产品是避免风险的投资 ‎③投资股票可能获得较高的收益 ‎④三种投资方式都是还本付息的有价证券 A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　B 解析　居民偏爱的银行证券、保险公司理财产品、股票，主要从安全性和收益性角度考虑，①③是其正确的原因。②错在“避免”风险上。银行证券是还本付息的有价证券，保险公司理财产品、股票不是还本付息的有价证券，④错误。‎ ‎8．下表为甲、乙、丙三类投资理财产品的收益情况，下列推断正确的是(　　)‎ 甲产品 乙产品 丙产品 收益率 ‎ 9% ‎ ‎ 3% ‎ ‎5%‎ A.甲产品风险比较大，可能是股票投资方式 B．甲产品收益率较高，适合中低收入者投资 C．如果三种都是债券，则丙可能是企业债券 D．如果乙产品是国债，其收益低于银行储蓄 答案　A 解析　甲产品收益率最高，意味着风险比较大，可能是股票投资方式，并不怎么适合中低收入者投资，B不选，A正确。如果三种都是债券，甲产品可能是企业债券，C错误。国债收益高于同期银行储蓄，D错误。‎ ‎9．某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是(　　)‎ ‎①采用了多种理财方式，资产组合合理 ‎②偏重于风险资产投资 ‎③有较强的风险规避意识 ‎④储蓄和债券投资所占比例偏低 A．①③ B．①④ C．②③ D．②④‎ 答案　D 解析　结合图表分析可知，该家庭股票投资过多，偏重于风险资产投资，因此取②，舍③；同时图表还反映出该家庭储蓄和债券投资所占比例偏低，④正确。因此答案选D。‎ ‎10．(2018·盐城三模)2018年2月28日，财政部和发改委联合下发通知，要求进一步发挥企业债券直接融资功能，增强金融服务实体经济能力，并切实做到“谁借谁还、风险自担”。这一政策是基于企业债券(　　)‎ A．有明确的还款期限，流通性强于其他债券 B．代表所有权凭证，具有较强的投资吸引力 C．有助于兼顾不同经济主体的投资发展需求 D．以中央政府的信誉为担保，以税收为保证 ‎ 答案　C 解析　发挥企业债券直接融资功能，有利于激发市场活力，激活不同市场主体的投资需求，C正确。A错误，企业债券的流通性相对其他债券最弱。B错误，企业债券属于债务凭证。D指的是国债，与题意不符。‎ ‎11．(2018·南通、扬州、泰州、苏北四市三模)近期，银行理财收益小幅反弹，49家银行平均收益率超过5%，平均期限为6个月，并有拉长趋势，市场反应火爆。对此分析合理的是(　　)‎ A．银行理财是一种随存随取的投资方式 B．购买理财产品是规避风险的有效措施 C．流动性供给偏紧是推高收益率的原因 D．理财期限拉长能够较好抵御通胀风险 答案　C 解析　银行理财收益小幅反弹，可能是由于流动性供给偏紧(市场现金偏紧)导致收益率提高，也就是通过提高收益率来吸引投资(存款)，C正确。银行理财有一定的期限，A错在“随存随取”上。理财产品不等于保险，B错在“规避风险”上。理财期限拉长，风险也随之增加，‎ D错误。‎ ‎12．2018年以来，保监会不断加强对保险公司股东监管等公司治理规范，严监管重锤接连落地，要求“保险姓保”。对保险公司“姓保”理解正确的是(　　)‎ A．确保投资者没有风险 B．确保投资者获得收益 C．帮助投资者规避风险 D．保证保险公司的盈利 ‎ 答案　C 解析　保监会不断加强对保险公司股东监管等公司治理规范，有利于投资者规避风险，C正确。A、B错在“确保”上。D错在“保证”上。‎ ‎13．(2018·苏北四市一模)某地首创“农户＋经营业主＋保险公司”的土地流转机制，引入保险机制，以政府补贴保金的方式，为流转土地系上“保险绳”，降低土地流转的失约风险，让农户吃上了“定心丸”。对此机制的传导效应理解正确的是(　　)‎ A．规避流转风险→购买商业保险→农户收入增加→土地合理配置 B．农户收入增加→购买商业保险→土地合理配置→规避流转风险 C．购买商业保险→规避流转风险→土地合理配置→农户收入增加 ‎ D．土地合理配置→农户收入增加→购买商业保险→规避流转风险 答案　C 解析　商业保险是规避风险的投资，在土地流转机制中引入保险机制，有利于降低土地流转的失约风险，促进土地资源的合理配置，从而使农户收入增加，C正确。其他三项均不符合逻辑。‎ ‎14．(2018·苏锡常镇四市二模)《国务院办公厅关于加快发展商业养老保险的若干意见》正式发布，这一文件的出台，必将有力地推动我国保险业加快发展。下列关于商业保险的说法正确的是(　　)‎ ‎①购买保险是每一个公民的法定义务 ‎②参加保险主要是为了获得经济收益 ‎③享受补偿权利和履行交费义务是统一的 ‎④能把不确定的风险变成确定性的成本 A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　D 解析　投资者购买商业保险是为了规避风险，故④入选，②表述错误；对于投资者而言，要想获得赔偿金就必须缴纳保险金，体现了权利与义务是统一的，故③入选；①表述错误，商业保险是建立在商业原则的基础上的。‎ 二、简析题 ‎15．(2019·徐州期中)所谓刚性兑付，简单说就是金融机构对其所发行的产品采取的兜底行为，一旦产品到期无法按约兑付，发行者便会按照“保本保收益”等承诺进行“兜底”，垫付本金或者本息。2018年4月，中国人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，要求金融机构坚持严控风险的底线思维，开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。‎ 有人认为，“刚性兑付”对金融机构不利，但对投资者有益。‎ 你认同这一观点吗？请从经济生活角度说明理由。‎ 答案　(1)不认同。‎ ‎(2)理由：①“刚性兑付”对金融机构而言可以吸引更多的投资者，促进交易量的增长，但也会累积并增加经营风险。②对投资者而言，会导致投资者只看短期收益，而忽视投资的风险。③打破刚性兑付既有利于防范金融风险，促进资源的合理配置，也有利于培养投资者的风险意识，提高投资理财的能力，增加财产性收入。‎ ‎16．(2018·南京、盐城、连云港二模)根据2017年出台的《外商投资产业指导目录》，我国解除了纯电动汽车合资企业限制以及动力电池企业外资持股比例限制。2018年1月1日起，恢复对1.6 L以下燃油乘用车征收10%的车辆购置税，同时继续对新能源汽车执行购置税全免政策。‎ 受此政策影响，手握10万元资金的徐先生决定购买售价为10万元的新能源轿车，他面临两种消费投资方案的选择。‎ 方案一 ‎0首付全额贷款购车，分期12个月内还清，月手续费为贷款总额的3‰；与此同时，10万元购买一年期理财产品，预期年化收益率5.5%‎ 方案二 四成首付，六成贷款购车，贷款分期12个月内还清，月手续费为贷款总额的3‰；与此同时，6万元购买一年期理财产品，预期年化收益率5.5%‎ 注：徐先生月收入12 000元，每月房贷还款2 000元，生活费3 000元。‎ 运用经济生活知识，回答下列问题：‎ ‎(1)绘图表示上述政策出台后新能源汽车供需变化趋势，并阐述这些政策的影响。‎ ‎(2)不考虑其他因素，综合比较两种方案，帮助徐先生作出最佳选择并说明理由。‎ 答案　(1)绘图 影响：有利于促进新能源领域汽车投资，鼓励新能源汽车消费，从而拉动行业发展；有利于更好地激发市场活力，引导绿色消费、绿色出行，推动资源节约和环境保护，促进可持续发展。‎ ‎(2)徐先生应当选择方案二。理由：个人要树立正确的理财观和消费观，理财需要兼顾收益和风险；收入是消费和理财的基础，理财和消费都要坚持适度和理性的原则。若选择方案一，虽然收益高，但月供约为8 600元，超出他的经济承受能力；方案二收益低但月供为5 180元，故不影响生活，相对合理。[计算过程为：方案一总收益等于：100 000×5.5%－100 000×0.003×12＝1 900(元)；方案二总收益等于：60 000×5.5%－60 000×0.003×12＝1 140(元)；方案一月供为100 000÷12＋100 000×0.003≈8 633(元)；方案二月供为 60 000÷12＋60 000×0.003＝ 5 180(元)]‎