2020届一轮复习人教A版政治江苏专版学案：必修1第二单元第六课投资理财的选择学案

2020届一轮复习人教A版政治江苏专版学案：必修1第二单元第六课投资理财的选择学案

第六课　投资理财的选择 理知识体系 明目标学法 ‎1.全面了解储蓄存款，掌握储蓄存款的两种类型。‎ ‎2.从含义、业务、作用三个方面理解商业银行。‎ ‎3.全面理清股票、债务、商业保险的相关知识，正确掌握不同投资方式的异同点。‎ ‎4.综合考虑把握居民投资的原则。‎ ‎5.了解融资的主要方式和目的，明确融资与投资的关系。‎ ‎　　　　考点一　储蓄存款和商业银行 ‎ ‎[系统知识—学扎实]‎ ‎1．了解——储蓄存款 ‎(1)储蓄机构：我国的储蓄机构主要是各商业银行。 ‎ ‎(2)收益与风险：收益是储蓄存款获得的利息，风险是存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息。‎ ‎(3)种类及其特点：我国的储蓄存款主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。‎ 种类 流动性 收益性 风险性 活期储蓄 强 收益低 比较安全，风险较低 定期储蓄 较差 收益高于活期储蓄，低于债券和股票。存期与利率成正比 比较安全，风险较低 ‎2.掌握——利息的相关计算 ‎(1)利息 ‎①影响利息的三个因素：本金、存期和利息率水平。‎ ‎②利息的计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。‎ ‎(2)利率 利率的三种表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)。计算利息时要注意利率表示方法与存款期限的对应。‎ ‎3．理清——商业银行的相关知识 阐　释 含义 指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构 业务 主要业务 存款业务(商业银行的基础业务)、贷款业务(商业银行利润的主要来源)和结算业务 其他业务 商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务 作用 蓄水池 为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带 晴雨表 能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据 监督站 通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益 ‎4.把握——利率与国民经济发展的关系 ‎(1)利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(逆方向调节)‎ ‎(2)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多，上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。‎ ‎(3)当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加，下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。‎ ‎5．拓展——存款准备金率 ‎(1)存款准备金：中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金。‎ ‎(2)存款准备金率：存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。‎ ‎(3)作用：调整存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。‎ ‎[细解题点—考清楚]‎ 结合具体经济情境，考查利息的计算 ‎[例1]　(2013·江苏高考)王某手中有现金30万元，本来想用这笔钱进行扩大再生产，预期年收益率为10%。 王某妻子认为，现在房价每年也会上涨10%，可以再从银行贷款70万元买一套价值100万元的房产进行投资(假定银行贷款年利率为6%，且利息一年后一次性支付)。 经考虑，王某采纳了妻子的建议进行房产投资。 王某之所以作出这种选择，是因为在不考虑税费等因素的情况下，买房比扩大再生产投资(　　)‎ A．年预期收益增加4万元 B．年预期收益率高23%‎ C．年预期收益增加2.8万元 D．年预期收益率高10%‎ ‎[解析]　本题考查投资理财的相关知识，旨在考查考生的分析和计算能力。如果王某将手中的30万元用于扩大再生产，其预期年收益为30×10%＝3(万元)‎ ‎；如果用于房产投资，在不考虑税费等因素的情况下，其预期年收益为100×10%－70×6%＝5.8(万元)；相比之下，买房比扩大再生产投资多收益5.8－3＝2.8(万元)。‎ ‎[答案]　C ‎[知识拓展]　有关收益及收益率的计算 ‎(1)年化收益＝本金×年化收益率 实际收益＝本金×年化收益率×投资天数/365‎ ‎(2)收益率＝收益÷投资额×100%‎ 年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率。‎ 年化收益率＝[(投资内收益÷本金)÷投资天数]×365×100%‎ 依托货币政策，考查存款准备金率调整产生的影响 ‎[例2]　(2015·江苏高考)我国央行自2015年2月5日起全面下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是(　　)‎ A．货币供应量增加→利率上升→投资减少→总需求减少 B．货币供应量减少→利率降低→投资减少→总需求减少 C．货币供应量减少→利率上升→投资增加→总需求增加 D．货币供应量增加→利率降低→投资增加→总需求增加 ‎[解析]　本题的题眼是“央行……下调金融机构人民币存款准备金率”“该政策对经济影响机制”。下调存款准备金率说明可贷款的金额增加，货币的供应量增加，促使利率降低，而利率降低使得存贷款利息减少，从而扩大投资和消费，刺激社会总需求增加，D项符合题意。‎ ‎[答案]　D ‎[新词解读]　存款准备金 也称为法定存款准备金或存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。‎ ‎[过关训练—练全面]‎ ‎1．大学生小张自主创业获得当地银行20万元贷款支持，贷款期限2年，贷款年利率6.15%。如果按复利计算，贷款期满时小张需支付的贷款利息约为(　　)‎ A．1.23万元　　　　　　　 B．2.46万元 C．2.54万元 D．1.31万元 解析：选C　复利的计算就是利滚利，第一年20×6.15%＝1.23(万元)，第二年为(20＋1.23)×6.15%＝1.305 645(万元)，两年利息的和为1.23＋1.305 645≈2.54(万元)。‎ ‎2．网贷平台上一款号称年利率3%的“低息贷款”，若借10 000元，需先扣除2 000元 ‎“保证金”(到期抵充应还本金)。一年后需除归还本金及约定利息外，还得支付1 000元“管理费”。为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该产品的利率实际应为(　　)‎ A．3.75% B．13%‎ C．16.25% D．33%‎ 解析：选C　10 000当中扣除2 000元保证金并不归还，说明贷款的实际本金是10 000－2 000＝8 000(元)，支付的实际利息应是10 000×3%＋1 000＝1 300(元)，贷款利率＝利息/本金×年限，所以他的实际利率应为(10 000×3%＋1 000)÷(10 000－2 000)×1×100%＝16.25%。‎ ‎3．商业银行可以利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，从事结算、代理、担保、信托、租赁、信息咨询等中间业务。目前，欧美银行业非利息收入占比普遍达到40%～80%，我国多数商业银行不超过20%。随着我国利率市场化改革提速，利息差收窄，大力发展中间业务成为商业银行发展的必然选择。发展中间业务(　　)‎ ‎①将弱化商业银行筹集和分配资金的功能　②会进一步改变我国商业银行收入来源结构　③将改变我国商业银行的主要经营目标　④成为我国商业银行竞争和创新的重要领域 A．①② B．③④‎ C．②④ D．①③‎ 解析：选C　发展中间业务，将增加商业银行利润的来源，②正确；大力发展中间业务成为商业银行的必然选择，因此也会产生激烈的市场竞争，④正确；此举并不会弱化商业银行筹集和分配资金的功能，①排除；我国商业银行仍以营利为主要经营目标，③错误。‎ ‎4．某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的银行客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于(　　)‎ ‎①降低银行的经营成本　②扩展银行的业务范围　③降低银行的经营风险　④提高银行的服务品质 A．①③ B．①④‎ C．②③ D．②④‎ 解析：选B　材料中某银行将信用卡业务放入“手机银行”，降低了经营成本；“通过手机上的银行客户端向客户提供定制信息服务”，满足了客户需要，提高了服务品质，①④符合题意；材料中银行业务并没有扩展，银行的风险也没有降低，②③与材料不符。‎ ‎5．如图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。完成该图的适当选项是(　　)‎ A．①存款　②贷款　③还款　④还贷 B．①存款　②贷款　③还贷　④还款 C．①贷款　②存款　③还款　④还贷 D．①贷款　②存款　③还贷　④还款 解析：选B　解答本题关键是要读懂所给的示意图。存款人向银行肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还款。　　　　　　　‎ 考点二　投资和融资 ‎ ‎[系统知识—学扎实]‎ ‎1．理清——股票的相关知识 阐　释 含义 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权 特点 在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人 收益 股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价 作用 股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用 ‎2.认识——债券 ‎(1)含义：债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。‎ ‎(2)债券的分类 种类 国债 金融债券 企业债券 发行主体 中央政府 银行和非银行金融机构 企业 风险状况 安全性最好，风险最小 安全系数较国债低但比企业债券高 风险较高 收益情况 利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率 高于国债利率，低于企业债券利率 收益率高 流通性能 最强 较强 最低 ‎3.了解——商业保险 ‎(1)功能：规避风险的有效措施。‎ ‎(2)类别：在我国，商业保险分为人身保险和财产保险两大类。‎ ‎(3)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立的原则。‎ ‎4．掌握——四种投资方式 项目 储蓄存款 股票 债券 商业保险 不同点 性质 存款凭证 所有权证书 债务证书 风险保障 收益 存款获息 取得股息和红利，经营好坏决定着股票的收益 定期收取债券利息 按保险合同，从保险公司获得相应经济补偿 风险 风险小 风险最大 风险比储蓄大 若未出现事故，投保人可能得不到保险金 偿还方式 按存款方式获得本金和利息 不能退股，只能出卖股票 具有明确的付息期限，必须偿还本金 当保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金 相同点 都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益 ‎5.把握——居民投资的原则 原则 阐　释 收益性和安全性原则：兼顾收益与风险 要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。储蓄稳定但收益少，炒股风险大收益也大，要根据自己的爱好和专长来确定投资方式 保值性和流通性原则：兼顾增值与变现 既要考虑投资的保值增值，又要注意提高投资的变现能力，以备不时之需 分散性与多元性原则：兼顾多元与重点 投资要注意多元化，不应该只是局限在银行储蓄上，我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，分散是化解风险的最好办法 理想性和现实性原则：兼顾意向与实力 要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。经济实力薄弱，可投资储蓄和购买政府债券，经济实力允许可选择风险高、收益高的投资方式，如购买股票等 实惠性与普惠性原则：兼顾个人与国家 投资要注意考虑个人利益，同时也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不可违反国家有关法律、政策的规定 ‎6.认识——融资 ‎(1)含义：融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要是贷款与发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。‎ ‎(2)与投资的关系：投资与融资是一个问题的两个方面。对于资金的需要方(主要是企业)而言是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言则是投资。‎ ‎[细解题点—考清楚]‎ 结合具体经济情境，考查对股票投资的理解 ‎[例1]　(2013·江苏高考)A公司以巨资购入S 公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明(　　)‎ A．股票是一种高收益的投资方式 B．企业重组对股价会产生有利影响 C．股价上升主要是由相关消息推动的 D．股价受公司经营状况预期的影响 ‎[解析]　本题考查股票的相关知识，旨在考查考生运用所学知识分析问题的能力。A项说法片面，忽视了股票高风险的一面；B项说法片面，没有看到企业重组的不利影响；C项说法明显错误；D项正确且符合题意。‎ ‎[答案]　D ‎[知识拓展]　把握居民投资的作用 角度 作　用 生产 居民投资有利于弥补市场资金的不足，为企业生产提供资金，也是企业融资的重要途径 分配 我国坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度，居民投资有利于拓宽居民收入来源，增加居民收入，提高资源的利用率 交换 居民投资的增加，特别是对股票和债券投资的增加，有利于增加市场有效供应，弥补生产资源的不足，扩大有效供给 消费 居民投资的增加有利于增加居民收入，为居民消费奠定基础。但在收入一定的情况下，投资增加，会抑制消费需求 依托具体情境，考查合理投资的原则 ‎[例2]　(2016·全国卷Ⅰ)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(　　)‎ A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化 C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长 ‎[解析]　本题的题眼是“可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外，还可以投资股票、股票基金，并规定了投资股票等权益类资产的比重，这样做的目的是通过优化投资组合，一方面获得较大收益，另一方面也可以尽可能地降低权益类资产投资的风险，故C项符合题意；在市场经济条件下，资本市场的正常波动是不可避免的，养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动，故A 项错误；材料不只强调了收益，还强调了风险问题，故B项排除；股票是高风险的投资方式，增加股票投资的目的并不在于提高投资安全性，D项与题意无关。‎ ‎[答案]　C ‎[知识拓展]　流动性与流通性 ‎(1)流动性指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力快，说明资产的流动性好。现金的流动性最好，因为它不需要转化。活期储蓄存款的流动性也很好，基本可以随时随地取款。‎ ‎(2)流通性指资产能否在市场上交易转让。例如，上市公司的股票可以在股市自由买卖，流通性很好。‎ ‎(3)流通性强调资产的可交易性，而流动性则在可交易性的基础上进一步强调交易的速度(或难易程度)。‎ ‎[过关训练—练全面]‎ ‎1．随着存款利率的不断下调，市民王女士想用手里的10万元闲钱购买理财产品，但不知道应该如何投资。为此，某银行客户经理对她提出建议，如果这笔资金暂时没有明确的投资方向，可购买国债或中长期银行理财产品。下列选项能说服王女士的是(　　)‎ ‎①国债利率高于同期储蓄存款利率　②国债的风险比银行理财产品更低　③中长期银行理财产品收益率较高　④居民投资理财方式应实现多样化 A．①③　　　　　　　　　 B．②④‎ C．③④ D．①②‎ 解析：选A　购买国债，因为国债利率高于同期储蓄存款利率，且风险较低，①正确；中长期银行理财产品收益较高，且比购买股票风险低，③正确；②④不是说服王女士购买的原因，排除。故选A项。‎ ‎2．基于投资的风险，一位理财专家给工薪阶层的建议：理财方程式＝50%稳守＋25%稳攻＋25%强攻。这一理财公式的合理之处在于(　　)‎ A．兼顾投资的合法性和多样性 B．避免投资的风险性 C．兼顾投资的风险性和收益性 D．保证收益的最大化 解析：选C　该理财公式，既考虑到风险性，也兼顾了收益性，C项正确；A、D两项不符合题意；投资风险不能完全避免，B项错误。‎ ‎3．老赵目前有闲置资金10 000元，有6个月时间可以用于投资理财。如果在6个月期间可供老赵选择的投资理财方式如下表所示，从投资风险较小的角度作出选择，预期老赵能实现的实际收益为(　　)‎ 投资类型 预期年化投资收益率 某理财产品半年 ‎6%‎ 储蓄存款定期六个月 ‎5%‎ ‎(注：投资期间货币贬值率为1%)‎ A．300元 B．250元 C．197元 D．147.5元 解析：选D　根据题意，从投资风险较小的角度作出选择，老赵应该选择储蓄存款定期六个月。老赵储蓄存款定期六个月的收益为10 000×5%÷2＝250元。因此本息为10 250元，但投资期间货币贬值率为1%，因此预期老赵能获得的实际收益为10 250×(1－1%)－10 000＝147.5元。‎ ‎4．2018年10月10日，财政部发行今年第十期储蓄国债，期限为5年，票面年利率为4.27%，最大发行额为200亿元，按年付息，每年10月10日支付利息。我国发行国债是(　　)‎ ‎①国家筹集财政资金的政府债券　②到期还本付息的金融债券　③企业筹集资金的重要途径　④以税收作为还本付息保证 A．①② B．①④‎ C．②③ D．③④‎ 解析：选B　金融债券是由金融机构发行的债券，②不选；国债是国家为筹集财政资金而发行的一种政府债券，以税收作为还本付息保证，①④入选，③错误。‎ ‎5．上海证券交易所有A公司股票，每股票面金额为10元，老陈以每股12元的价格购得该公司股票10 000股。假定一年后A公司按5%的比例派发股息和红利，股票价格上涨到15元。若不考虑其他因素，老陈此次投资股票的收益为(　　)‎ A．5 000元 B．30 000元 C．35 000元 D．36 000元 解析：选C　股票收益来源于两部分，一部分是股息和红利收入，一部分是股票价格上升带来的差价。老陈可分得股息和红利为10 000×10×5%＝5 000(元)；股价上涨所得差价为10 000×(15－12)＝30 000(元)，5 000＋30 000＝35 000(元)。故C项正确。‎