2020届一轮复习人教A版政治江苏专用版讲义：第二单元生产、劳动与经营第六课投资理财的选择讲义

2020届一轮复习人教A版政治江苏专用版讲义：第二单元生产、劳动与经营第六课投资理财的选择讲义

第六课　投资理财的选择 考纲 考情 素养 我国的商业银行及其主要业务 科学精神：了解储蓄存款、股票、债券、商业保险等投资方式的收益与风险，学会正确认识投资的风险，做到科学理财，理性投资 法治意识：远离非法集资，依法维护自己的合法权益，防止上当受骗 利息、利率与本金 ‎2015·江苏卷T7‎ ‎2014·江苏卷T37第2、3问 储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式 疑点排查 ‎1.社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿。（　　）‎ ‎（2013·全国Ⅰ卷，15①）‎ ‎2.股票投资的收益取决于企业经营状况。（　　）‎ ‎（2015·浙江卷，25A）‎ ‎3.我国股票发行由核准制向注册制转变，会使股票价格越来越偏离企业实际经营状况。（　　）‎ ‎（2015·浙江卷，25C）‎ ‎4.消除资本市场投资风险。（　　）‎ ‎（2018·江苏卷，6④）‎ ‎5.食品安全责任险是社会保障的重要组成部分。（　　）‎ ‎（2016·天津卷，5①）‎ 提示　1.×　居民储蓄存款多，意味着我国社会保障体系不太完善。‎ ‎2.×　股票投资的收益受到企业经营状况的影响，而不是取决于企业经营状况。‎ ‎3.×　这一改革并不会使股票价格越来越偏离企业实际经营状况。‎ ‎4.×　资本市场投资风险不能消除，只能降低或减少。‎ ‎5.×　食品安全责任险是企业投保的，属于商业保险，而非社会保险。‎ 核心考点一　储蓄存款与商业银行 科学精神：通过本考点的学习，学会结合储蓄、债券、股票、商业保险等几种投资理财方式的特点，帮助家庭科学投资、融资，科学理财。‎ 考向一　储蓄存款与利息计算 ‎1.（2014·全国Ⅰ卷，12）按现行规定，金融机构人民币存款利率（年利率）一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存（第一期利息计入第二期本金）两年的利息比存一个两年期的利息（　　）‎ A.少141元 B.多141元 C.少150元 D.多150元 解析　①老陈有10 000元闲置资金，存一个两年定期，获得的利息是 10 000×3.75%×2＝750（元）；②‎ 同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是10 000×3%＝300（元），第二年获得的利息是（10 000＋300）×3%＝309（元），两年共获得利息609元；③以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少141元。‎ 答案　A 考向二　商业银行及其业务 ‎2.（2015·全国Ⅱ卷，14）2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于（　　）‎ ‎①防范金融风险，稳定金融秩序　②增强银行信用，推动银行平等竞争　③促进利率市场化，增加银行收益　④降低银行经营风险，提高其竞争力 A.①② B.①③‎ C.②④ D.③④‎ 解析　从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以①②符合题意。这一制度不会增加银行受益，故③不符合题意；存款保险制度降低的是储户的存款风险，而不是银行的经营风险，故④错误。故选A。‎ 答案　A ‎1.储蓄存款 ‎（1）含义 ‎（2）种类、特点 提醒　一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。只有利率水平高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。‎ ‎（3）利息、利率与本金 利息 ‎①含义：是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分 ‎②取决因素：本金、存期和利息率水平 ‎③计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限 利率 ‎①含义：是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率 ‎②表示方法：年利率、月利率、日利率 ‎③换算关系：年利率＝月利率×12（月）＝日利率×360（天）‎ ‎④基准利率：由中国人民银行（央行）拟定，经国务院批准 时政热词　存款准备金率 存款准备金率≠存款利率。存款准备金率是中央银行（中国人民银行）根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率。提高存款准备金率，就意味着商业银行可供支配的货币量减少，这样能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。反之，可以通过降低存款准备金率，增加货币的投放量，刺激投资增长。‎ 知识拓展　利率与货币政策 ‎2.商业银行 含义 是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构 体系 以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分 主要 业务 ‎①存款业务：它是商业银行的基础业务 ‎②贷款业务：它是商业银行利润的主要来源 ‎③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务 提醒　中央银行≠商业银行。我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。‎ 时政热词　绿色信贷 ‎（1）绿色信贷是指商业银行在贷款决策过程中，注重资源消耗和环境保护，追求贷款生态效益，促进生态建设和经济可持续协调发展的一种投资方式。‎ ‎（2）在当前经济减速下行、经济面临转型升级巨大压力的背景下，加快发展绿色信贷，显得十分紧迫。有利于推进经济转型和经济发展方式转变，提升国民幸福指数，建设美丽中国。‎ ‎（科学精神）（2019·江苏省南通市海安中学检测）近段时间“余额宝”的投资需求曲线如右图所示由D1向D2移动（P为投资收益率，Q为投资需求数量）。下列因素可能导致这一现象出现的是（　　）‎ ‎①商业银行同期存款利率稳步提高　②央行宣布将完善对互联网金融管理，并鼓励其发展　③政府拓宽投资渠道，实现理财产品多元化　④经济持续发展，城乡居民可支配收入增加 A.①② B.①③‎ C.②③ D.②④‎ 解析 ‎　当商业银行同期存款利率稳步提高的时候，余额宝的需求量会减少，而不是增加，①不选；央行完善互联网金融管理，鼓励其发展，人们对余额宝的期望值上升，需求量会上升，②正确；当政府拓宽投资渠道，实现理财产品多元化的时候，人们会减少对余额宝的需求，③不选；经济持续发展，城乡居民可支配收入增加，可用于投资的资金增多，对余额宝的需求量会上升，④正确。‎ 答案　D 易错点1　错误理解社会保障制度与居民储蓄的关系 提醒　社会保障制度的不健全和不完善，会增加人们的储蓄意愿。相反，则会减少储蓄意愿，增加消费意愿。‎ 矫正训练1　（2013·全国Ⅰ卷）2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出（　　）‎ ‎①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿　②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长　③我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少　④我国城乡居民的恩格尔系数不断下降 A.①② B.①③‎ C.②④ D.③④‎ 解析　本题考查影响投资与理财的因素。①错误，社会保障体系不断健全会促进人们的消费，储蓄意愿可能降低；材料强调储蓄增长高于同期GDP的增长速度未涉及储蓄率，②与材料不符；由于我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少，居民投资理财主要选择储蓄，导致城乡居民人民币储蓄额增长，③符合题意；储蓄余额增加，表明人们生活水平提高，恩格尔系数下降，④符合题意。‎ 答案　D 易错点2　错误理解居民存款的实际收益 提醒　居民存款的实际收益，取决于通货膨胀率与名义利率的差额。如果通货膨胀率≥名义利率，存款没有实际收益。如果通货膨胀率<名义利率，存款有实际收益。‎ 矫正训练2　（2016·天津卷）2016年1月1日，M先生收到L先生偿还的为期一年的借款本金10万元与利息5‎ ‎ 000元，同期二人所在国家的通货膨胀为7%。这意味着（　　）‎ A.该国的社会总需求小于社会总供给 B.民间借贷是造成通货膨胀的原因之一 C.在此借贷关系中，通货膨胀使双方利益同时受损 D.在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益 解析　通货膨胀为7%说明该国的社会总需求大于社会总供给，A不选；通货膨胀的主要原因是纸币的发行量超过了流通中所需的货币量，这和民间借贷无关，B不选；通货膨胀率＝（现期物价水平－基期物价水平）/基期物价水平，把这个公式变一下就可以得到：现期物价水平＝基期物价水平×（1＋通货膨胀率），即一年前10万元可以买到的商品现在需要107 000元才能买到，而M先生收到的本息是105 000元，所以在此借贷关系中，通货膨胀损害了M先生的利益，故答案选D。‎ 答案　D 核心考点二　投资与融资 考向一　区分各种投资方式 ‎1.（2015·全国Ⅱ卷，12）老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是（　　）‎ A.甲公司股票 B.乙公司股票 C.丙公司股票 D.银行理财产品 解析　甲是4÷50×100%＝8%，同理求出乙是6%，丙是5%，银行理财产品收益率已知是6%。经比较可知甲公司股票年收益率最高，故选A。‎ 答案　A 考向二　投资收益与投资风险 ‎2.（2016·全国Ⅰ卷，13）2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过 ‎30%。上述规定的主要目的是（　　）‎ A.增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B.扩大投资渠道，实现投资收益的最大化 C.优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D.提高投资安全性，促进资本市场的增长 解析　养老基金在……的同时，可以投资……→扩大投资渠道，实现投资收益的最大化；但……不超过30%→提高投资安全性；综合以上两个信息→优化投资组合，追求收益与风险的平衡→答案为C。‎ 答案　C 核心素养渗透：本题依托国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，增强考生对投资理财风险性的科学理性认识，同时引导考生对国家资本市场的调控的政治认同。‎ ‎1.储蓄存款、债券、股票、商业保险四种投资方式的比较 比较 储蓄存款 债券 股票 商业保险 不同点 性质 存款凭证 债务证书 股份凭证、所有权证书 保险凭证、风险保障 收益 利率较低，收益较低 一般高于同期存款利率，收益较高 取得股息或红利收入以及股票差价 风险事故发生，按保险条款获得赔偿保险金 风险 比较安全、风险较低 国债风险最小；企业债券风险较大 是一种高风险的投资 是规避风险的投资 偿还方式 获得本金和利息 到期偿还本金，并支付约定利息 不能要求公司返还其出资，但可以将股票转售给第三人 风险事故发生，按保险条款获得赔偿保险金 流 动 ‎（通）‎ 性 活期储蓄流动性强，定期储蓄流动性较差 具有较好的流通性，有的可以上市交易 流通性强，上市公司的股票可以在证券市场上流通买卖 共同点 都是个人投资方式，都可能给投资者带来一定的收益，都有一定的风险 ‎2.投资者如何理性选择投资理财方式 ‎（1）谨慎选择投资方式：根据自身实际，综合比较各种投资方式的收益（回报率）和风险，理性投资。‎ ‎（2）把握五个原则：①要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。②要注意投资的多元化。③投资要根据自己的实际情况，量力而行。④投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。⑤要注意投资的流通性和流动性。‎ ‎3.融资 ‎（1）投资和融资，是一个问题的两个方面。对于资金的需要方（主要是企业）而言是融资；而对于资金的提供方（主要是其他企业、个人、国家等）而言则是投资。‎ ‎（2）企业融资途径：金融机构贷款、发行股票、发行债券、财政拨款、吸收直接投资、引进外资。‎ ‎（3）资本性质：是市场经济中的重要资源，作为市场中的重要生产要素，市场在其配置中发挥着决定性作用。资本的逐利性导致其向效益最大化的领域流动。‎ 知识拓展　国家帮助中小企业解决融资难的原因 ‎①企业是经济活动的主要参加者，解决中小企业融资难，有利于保障企业资金来源，促进经济发展。②有利于推动非公有制经济发展，优化经济结构，提升经济发展质量。③有利于促进生产发展，扩大和促进就业。④促进经济平稳运行是宏观调控的目标，促进中小企业发展是市场经济健康发展的必然要求。‎ ‎1.（科学精神）（2019·徐州市高三上学期期中）2018年10月18日，沪指下跌75.19点，跌幅达2.94%，这也是沪指在2014年11月24日之后首次报收于2 500点之下，股市持续暴跌让广大投资者损失惨重。可见（　　）‎ A.投资收益取决于股价的变化 B.股票不是高收益高风险投资 C.股价波动有很大的不确定性 D.投资者应避免投资的风险性 解析　股市持续暴跌让广大投资者损失惨重，这表明股价波动有很大的不确定性，C符合题意；A错误，股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，另一部分是源于股票价格上升带来的差价；B错误，股票是高收益高风险投资方式；D错误，投资的风险性是不可避免的。‎ 答案　C ‎2.（科学精神）（2019·常州田家炳高级中学阶段调研）“绿色保险”是绿色金融产品之一，是在市场经济条件下进行环境风险管理的一项基本手段，是指企业就可能发生的环境事故风险在保险公司投保，一旦发生污染事故，由保险公司对污染受害者进行赔偿，企业因此可以避免巨额赔偿的风险，污染受害者也能得到迅速、有效的救济。材料表明，“绿色保险”（　　）‎ ‎①属于商业保险　②是一种针对风险本身的投资方式　③能够避免意外事故的发生　④其费用由个人、企业和政府共同承担 A.①② B.②③‎ C.①④ D.③④‎ 解析　该“绿色保险”属于商业保险，是一种针对风险本身的投资方式，①②入选；③错误，保险并不能避免意外事故的发生；④错误，混淆了商业保险与社会保险的区别。‎ 答案　A 易错点　混淆商业保险与社会保险 提醒　商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。‎ 矫正训练　（2016·天津卷）大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约定及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”‎ ‎，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险（　　）‎ ‎①是社会保险的重要组成部分　②发挥了商业保险的经济补偿功能　③是政府规范市场经济秩序的重要方式　④促进食品企业提高产品质量，诚信经营 A.①② B.③④‎ C.②④ D.①③‎ 解析　食品安全责任险是商业保险，而非社会保险，排除①；食品安全责任险并不是政府行为，③不选，故选C。‎ 答案　C 时效热点6　投资渠道多元　居民理财理性 ‎1.不考虑其他因素，如果图中趋势持续发展可能产生的影响有（　　）‎ ‎①储户存款的实际收益不断减少　②商业银行的经营风险逐步下降　③理性的消费者会增加现期消费　④证券市场上投资者的热情不高 A.①④ B.②③‎ C.①③ D.②④‎ 解析　从图中可知，存款利率不断下降，居民消费价格指数（CPI）不断上涨，因而储户存款的实际收益不断减少，此时物价可能持续上涨，理性的消费者会增加现期消费，故①③符合题意。存款利率下降，居民储蓄意愿减弱，商业银行的经营风险可能会逐步上升，证券市场上投资者的热情会高涨，故②④与题意不符。‎ 答案　C ‎2.储蓄存款、股票、债券和保险作为理财方式各有利弊，认清其特点才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。下面对各种投资方式理解正确的是（　　）‎ A.储蓄存款：便捷的投资，能抗通货膨胀 B.股票：高风险、高收益同在，到期偿还本金 C.债券：稳健的投资，是筹资者给投资者的债务凭证 D.保险：规避风险的投资，可避免意外事故的发生 解析　A项中储蓄存款存在着因通货膨胀而损失收益的风险，故A项错误，不能入选；B项中“到期偿还本金”的说法与股票不相符合，故不能入选；D项中“可避免意外事故的发生”的说法是错误的，故不能入选。因此，答案是C项。‎ 答案　C ‎3.储蓄存款、股票、债券和保险等为投资者提供了多样的投资品种和选择空间。以下投资方式，可以更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是（　　）‎ ‎①对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资 ‎②为获取高收益将主要资金投入流通性强的股票市场 ‎③将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上 ‎④在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行 A.①③ B.②③‎ C.①② D.③④‎ 解析　投资主要考虑风险性、收益性、分散性等因素选择投资方式。更好地规避风险又尽可能使自己的资金保值增值的是对各类产品在收益和风险之间理性权衡后再投资，将资金按合理的比例分散投资在不同的产品上，①③当选。股票是风险最高的投资方式，在物价涨幅等于或高于存款利率情况下将资金存入银行意味着存的钱不值钱了，②④错误。本题选A项。‎ 答案　A ‎[2014·江苏卷，37（2）]材料　2013 年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3% ，活期存款利率为0.35% 。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。与任何新生事物一样，互联网金融一方面赢得了鲜花和掌声，一方面也受到审视和质疑。‎ 某普通民众：不用怎么打理，每天都有利息到账，比存银行获得的利息多，感觉挺好的。‎ 某银行业从业人员：我们一方面要利用自身的地位和优势抵制“××宝 ”；另一方面，我们也要推出类似的产品。‎ 某财经评论员：互联网金融抬高了社会融资成本，干扰了货币市场秩序，且存在许多未知的风险，应该取缔。‎ 结合材料，探究回答下列问题：‎ 如果你家在银行有 10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝 ”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。 （假设材料中的数据保持不变）‎ 第一步：依据设问明方向 第二步：细审材料调知识 第三步：对接教材组答案（教材语言、时政术语、结合材料）‎ 答案　建议：不“搬”。‎ 理由： ①从投资收益看，定期 1 年获得的利息为：100 000×3.3%×1 ＝3 300（元）；取出后存入“××宝 ”，1 年可获得的利息为：175＋2 504.4＝2 679.4（元）由计算可见，不“搬 ”获得的利息更多一些。②‎ 从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。‎ ‎■高考评分细则 首先要给出判断，但判断必须要理由支撑，如果只判断没有理由不可得分。（可以得2分）‎ 理由包括：从投资收益看，定期 1 年获得的利息为：100 000×3.3% ×1 ＝3 300（元）；取出后存入“××宝 ”，1 年可获得的利息为：175＋2 504.4＝2 679.4（元）。（计算结果要准确，可以得2分）；从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。（要从安全、风险两个方面指出储蓄存款优点，答出1点可以得1分）‎ 课时作业 A组　基础对点练 考点一　利息、储蓄存款 ‎1.有媒体吐槽“存款会让你越来越穷”：1990年的中国1 000元人民币绝对是一笔巨款，三线城市的一套带院子的平房售价也只有3 000元。25年前的1 000元，可以购买500 mL的52°白瓷瓶五粮液20瓶，存到今天连本带息只能购买同样的白酒5.6瓶；在25年前，1 000元钱可以支付一个三口之家一年的生活费，存到今天连本带息只能支付一个三口之家一个月的生活费……上述吐槽试图说明的现象是（　　）‎ ‎①通货膨胀导致纸币购买力下降　②收入增加会促进消费结构升级　③存款的实际收益受物价水平影响　④物价上涨必然使恩格尔系数升高 A.①② B.③④‎ C.②④ D.①③‎ 解析　本题考查通货膨胀的危害与储蓄存款的风险。材料显示物价上涨导致纸币购买力缩水，储蓄存款收益缩水，故①③正确；材料不是强调人民生活水平的提高，②不符合题意；④错误，如果收入增长的幅度赶超物价上涨幅度，恩格尔系数就不会升高。‎ 答案　D 考点二　商业银行体系、业务 ‎2.读图，银行拒绝为上了黑名单的客户办理贷款，是因为（　　）‎ ‎①商业银行的主体业务是存款　②商业银行是以营利为目的的经济组织　③商业银行要降低市场交易的风险　④商业银行要加强对结算业务的管理 A.①② B.②③‎ C.②④ D.③④‎ 解析　商业银行拒绝为上了黑名单的客户办理贷款，是商业银行加强对贷款业务的管理，这是由于商业银行是以营利为目的的经济组织，商业银行要降低市场交易的风险，②③符合题意；漫画未涉及存款和结算业务且存款是商业银行的基础业务，①错误，④与漫画寓意无关，应排除；故本题答案选B。‎ 答案　B ‎3.各大商业银行为了吸引更多的用户使用“二维码”和“云支付”等移动支付产品，纷纷推出客户优惠活动。商业银行力推移动支付产品的根本目的是（　　）‎ A.依托互联网技术　满足市场需求 B.降低交易成本　增加银行收益 C.弥补传统支付不足　创新支付方式 D.创新传统业务　减少市场货币量 解析　商业银行以利润为主要经营目标，商业银行力推移动支付产品的根本目的是降低交易成本，增加银行收益，B项正确且符合题意；其他说法都非根本目的，均应排除。‎ 答案　B 考点三　股票、债券、商业保险 ‎4.如图为“标准普尔家庭资产象限图”，图中“生钱的钱”“保命的钱”“保本保值的钱”的投资渠道最有可能分别是（　　）‎ A.股票　储蓄　国债 B.企业债券　储蓄　保险 C.股票　保险　国债 D.金融债券　保险　储蓄 解析　根据图表中，保命的钱，即解决家庭突发的重大开支，这部分钱应该是保险的钱；生钱的钱，即看得见收益看得见风险，这部分钱应该是购买股票的钱；保本保值的钱应该是用于购买国债的钱，故C项对应正确。‎ 答案　C ‎5.保险不是改变你的生活，而是防止你的生活被改变。这句保险宣传语说明（　　）‎ ‎①保险让每个家庭拥有平安　②订立保险的原则是自愿、公平互利和协商一致　③购买商业保险是规避风险的有效措施　④通过购买商业保险，受保人可以把风险转移给保险人 A.①② B.①③‎ C.②④ D.③④‎ 解析　保险防止你的生活被改变，表明保险是规避风险的有效措施，购买保险可以把风险转移给保险人，故③④入选；保险也有风险，故不选①；②不符合题意，不选。‎ 答案　D 考点四　投资收益与投资风险 ‎6.（2019·江苏省滨海中学月考）针对互联网投资出现的非法集资、违法违规交易、虚假平台等问题，某地金融监管机构开展了一系列关于投资的公益讲座。这一做法旨在（　　）‎ A.规避投资风险，促使居民收入持续增加 B.繁荣资本市场，提高资本资源使用效率 C.壮大投资队伍，推动资本市场健康发展 D.引导理性投资，保护投资者的合法利益 解析　题干中作法利于规避投资风险，但与居民收入的持续增加无关，‎ A不选；题干中公益讲座目的在于提醒人们避免互联网投资风险，引导居民正确投资，不在于繁荣资本市场、壮大投资队伍，D正确，排除B、C。‎ 答案　D ‎7.某居民家庭以工资收入为主，孩子即将大学毕业，正在考虑帮助孩子买房子。右图是该居民几种方式投资比例的最佳组合。根据该居民的情况判断，下列组合正确的是（　　）‎ A.①储蓄存款　②股票投资　③企业债券　④短期国债 B.①企业债券　②国债投资　③储蓄存款　④投票投资 C.①股票投资　②企业债券　③储蓄存款　④长期国债 D.①长期国债　②股票投资　③企业债券　④储蓄存款 解析　该家庭收入来源较为单一，工资收入一般不会很多，又考虑到即将购买房屋，因此其投资更加偏向于稳妥，不宜将大部分资金投资风险较大的产品，也不适宜将大部分资金投资期限较长的产品，图中④产品是占比最大的，④不能是股票和长期国债，排除B、C两项；①产品占比排第二，占比非常多，不适宜长期国债和股票，C、D两项排除；最合理的是①储蓄存款，④短期国债，②股票投资，③企业债券。故本题答案选A。‎ 答案　A 考点五　融资 ‎8.企业融资就是企业筹集资金的行为与过程，企业的发展就是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。在下列融资方式中，需要企业到期还本付息的融资方式是（　　）‎ ‎①发行企业债券　②发行公司股票　③商业银行贷款　④发行政府债券 A.①② B.①③‎ C.②④ D.③④‎ 解析　债券是债务凭证，需要到期还本付息，①‎ 符合题意；银行贷款需要到期还本付息，③符合题意；股票是股份凭证，不需要到期还本付息，②不符合题意；注意题中的主体是企业，企业不能发行政府债券，④不符合题意。故选B。‎ 答案　B B组　提能强化练 ‎9.网贷平台上一款号称年利率3%的“低息贷款”，若借10 000元，需先扣除2 000元“保证金”（到期抵充应还本金）。一年后除需归还本金及约定利息外，还得支付1 000元“管理费”。为帮助同学们认清“低息”的真相，陈同学计算出该产品的利率实际应为（　　）‎ A.3.75% B.13%‎ C.16.25% D.33%‎ 解析　10 000元当中扣除2 000元“保证金”，说明贷款的实际本金是10 000－ 2 000＝8 000元，支付的实际利息是10 000×3%＋1 000＝1 300元，贷款利率＝利息÷本金×年限，所以他的实际利率应为（10 000×3%＋1 000）÷（10 000－2 000）×1×100%＝16.25%。答案选C项。‎ 答案　C ‎10.（2019·江苏省滨海中学月考）2018年，我国GDP发展的预期目标是6.5%左右，增速较往年放缓，经济运行仍面临较大的下行压力。对此，政府要采取积极有力的宏观政策加以应对。下列符合这一要求的政策有（　　）‎ ‎①扩大国债的发行规模，增加赤字，加大基础设施建设　②上调存贷款基准利率，扩大社会融资规模　③积极推进营改增，保证税收收入　④保持货币供应量和信贷稳定增长 A.①② B.②③‎ C.①④ D.③④‎ 解析　根据题意可知，我国经济面临下行压力，为此，我国应该采取积极有力的宏观政策，可以扩大国债的发行规模，增加赤字，加大基础设施建设，保持货币供应量和信贷稳定增长，①④符合题意；上调存贷款基准利率属于紧缩性的货币政策，排除②；推进营改增旨在减轻企业税负，不是为了保证税收收入，③不选。‎ 答案　C ‎11.存款保险制度，顾名思义就是“给银行上保险”‎ ‎，即商业银行向存款保险基金管理机构缴纳保费，形成存款保险基金，万一发生银行破产等金融风险，存款保险基金可以用来向储户偿付被保险的存款。该制度效应的传导路径是（　　）‎ A.②→①→③ B.①→②→③‎ C.②→③→① D.①→③→②‎ 解析　建立存款保险制度，可强化银行风险意识，提高经营水平，促使银行长远发展，故选A项。B、C、D三项不正确。‎ 答案　A ‎12.某理财顾问为客户在2017年和2018年设计的理财方案发生了很大变化，最有可能的理由是（　　）‎ 项目 房地产 储蓄 国债 股票 ‎2017年 ‎20%‎ ‎10%‎ ‎25%‎ ‎45%‎ ‎2018年 ‎10%‎ ‎25%‎ ‎45%‎ ‎20%‎ ‎①国家下调人民币存贷款利率　②国家加大对房地产市场的调控力度　③上市公司业绩整体上扬　④为促进发展，国家继续实施积极的财政政策 A.①② B.②④‎ C.②③ D.③④‎ 解析　从表中可以看出储蓄的比例由10%上升到25%，说明存款利率最有可能是上调，而不是下调，因此①不符合题意；正是由于国家加大对房地产市场的调控力度，所以房地产的比例才由20%下降到10%，②正确，入选；上市公司业绩整体上扬不会导致股票的比例下降，因此③不符合题意，舍去；发行国债属于积极的财政政策，也促使理财顾问调高了国债在理财方案中的比例，④入选。B正确。‎ 答案　B C组　大题冲关练 ‎13.（简析题）‎ 理财市场是有经验的人获得更多金钱，有金钱的人获得更多经验的地方。准备投资的陈先生近期关注到两则投资理财的项目信息。‎ 请比较上述两种投资理财项目，为陈先生的决策提供依据。‎ 答案　①投资要考虑收益性。“聪明理财”短期来看投资收益较高；“智能家居”目前企业利润率低，股东获利少。②投资要考虑安全性。“聪明理财”的预期收益远高于银行同期利率和企业利润率，有逾期无法偿付的风险；该“智能家居”企业的经营能力不确定，会有经营不善导致亏损的风险。③投资要考虑流动性。“聪明理财”到期还本付息，购买短期产品流动性较强；“智能家居”的股东必须通过转让股权变现，该投资的流动性较弱。④投资要考虑市场发展前景。“智能家居”有技术优势，产业发展政策环境好，预期收益会上升。随着国家对互联网金融业监管的完善，“聪明理财”等互联网金融产品的收益会趋于理性。‎ ‎14.（探究题）阅读下列调查材料，回答问题。‎ 请你结合上述材料，对居民投资方式加以评析。‎ 答案　①多数居民将储蓄存款作为首选投资方式，说明储蓄存款虽然收入较低，但是风险小、安全性高，符合多数居民的投资要求，适量的储蓄存款利国利民，但如果居民储蓄存款过多，则不利于扩大消费需求。②‎ 股票投资收益较高，使得居民投资意愿增加，但是股市有风险，投资须谨慎。③多数居民的投资方式单一。要认清各种投资方式的利弊，投资方式应该多元化。‎