最新财务分析报告

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最新财务分析报告 财务分析报告 1 (一)年终财务分析---年初预算分析 本年度财政预算为___元，比上年增加___元。其中，基本支出___元，比上年增加__%，项 目 支 出 ___ 元 ， 比 上 年 增 加 __% ， 基 本 支 出 增 加 的 原 因 是 ： ________________________________ ， 项 目 支 出 增 加 的 原 因 是 ______________________________________。 (二)年终财务分析---本年预算执行情况分析 1.财政补助收入情况 财政补助收入全年共拨入___元，其中：基本支出全年共拨入___元，项目支出全年共拨入___ 元。 上级补助收入___元，其他收入___元。 2.事业支出情况 事业支出全年共支出___元，其中：基本支出全年共支出___元(工资福利支出___元，商品和 服务支出___元，对个人和家庭的补助支出___元)，项目支出全年共支出___元(工资福利支 出___元，商品和服务支出___元，对个人和家庭的补助支出___元)。在所有支出中，其中___ 费、___费、___费开支较大，主要原因是______________________。 上级补助支出___元，主要用于______方面。其他支出___元，主要用于______方面。 3.年终决算情况 本年度单位共收入___元，共支出___元，年末事业结余为___元，其中基本结余___元，项目 结余___元，上年结余为___元，今年比上年多(少)结余___元。多结余或者是少结余的因 是…………………………。 (三)年终财务分析---存在的问题和建议 1.积极做好对其他应收款的清理工作 其他应收款主要是职工出差和购物所借款项，这部分借款如不及时进行清理，就不能够真实 反映经济活动和经费支出，甚至会出现不必要的损失，为此，我们通过年终财务分析，采取 积极措施加以管理和清算。一是要控制应收款的资金额度。二是要缩短应收款的占用时间。 三是要及时对应收款进行清理、结算。针对一些一直拖欠的职工，采取见面打招呼，让其及 时结账清算。若仍不能进行清还，则每月从工资中扣还一部分，直至把借款清完。 2.加强对固定资产的管理 固定资产是台站开展业务及其它活动的重要物质条件，其种类繁多，规格不一。在这一管理 上，很多人长期不重视，存在着重钱轻物，重采购轻管理的思想。今后要加强这方面管理， 财务处在平时的报销工作中，对那些该记入固定资产而没办理固定资产入库手续的，督促经 办人及时进行固定资产登记，并定期与使用部门进行核对，确保帐实相符。通过清查盘点能 够及时发现和堵塞管理中的漏洞，妥善处理和解决管理中出现的各种问题，制定出相应的改 进措施，确保了固定资产的安全和完整。 3.重视日常财务收支管理 收支管理是一个单位财务管理工作的重中之重，加强收支管理，既是缓解资金供需矛盾，发 展事业的需要，也是贯彻执行勤俭办一切事业方针的体现。为了加强这一管理，台站今后要 建立健全了各项财务制度，这样财务日常工作就可以做到有法可依，有章可循，实现管理的 规范化、制度化。对一切开支严格按财务制度办理，极大地提高了资金的使用效益，达到了 节约支出的目的。 4.认真做好年终决算工作 年终决算是一项比较复杂和繁重的工作任务，主要是进行结清旧账，年终转账和记入新账， 编制会计报表等。财务报表是反映单位财务状况和收支情况的书面文件，是财政部门和单位 领导了解情况，掌握政策，指导台站预算执行工作的重要资料，也是编制下年度台站财务收 支预算的基础。所以我们要非常重视这项工作，放弃周末和假期的休息时间，加班加点，认 真细致地搞好年终决算和编制各种会计报表。同时针对报表又撰写出了详尽的财务分析报 告，对一年来的收支活动进行分析和研究，做出正确的评价，通过年终财务分析，总结出管 理中的经验，揭示出存在的问题，以便改进财务管理工作，提高管理水平，也为领导的决策 提供了依据。 __财务科 __年__月__日 篇二 ____年，对于我们祖国来说是充满着诸多回忆的一年，我们的国家在____年经历了严寒和温 情、经历了磨难和荣誉、经历了经济的低谷和复苏;____年，对于我们房地产行业来说是非 常值得深思的一年，房地产业在____年步入了行业的周期，房地产业在一片该不该“救市” 的争论中从年头走到了年尾，房地产业的生存之路将走向何方?需要我们地产人用智慧和汗 水去描绘;同样，____年，对于我们__公司来说更是不平凡的一年，是内涵丰富的一年，是 蜕变成长的一年。__公司在____年经历了 bsc 的阵痛、经历了培训老师的洗礼、经历了__ 改制成功的荣耀、经历了工业项目挂牌的喜悦、也经历了房产销售的低谷。 就是在这样一个复杂多变、跌荡起伏的外部环境和内部环境下，__财务部在公司领导班子的 正确指引下，理清思路、不断学习、求实奋进，在财务部的各项工作上实现了阶段性的成长 和收获。下面就将财务部所做的各项工作在这里向各位领导和同仁一一汇报： 一、会计核算工作 众所周知，会计核算是财务部最基础也是最重要的工作，是财务人员安身立命的本钱，是各 项财务工作的基石和根源。随着公司业务的不断扩张、随着公司走向精细化管理对财务信息 的需要，如何加强会计核算工作的标准化、科学性和合理性，成为我们财务部向上进阶的新 课题。为努力实现这一目标，财务部主要开展了以下工作： 1、建立会计核算标准规范，实现会计核算的标准化管理。财务部根据房地产项目核算的需 要、根据纳税申报的需要、根据资金预算的需要，设计了一套会计科目表，制定了详细的二 级和三级明细科目，并且对各个科目的核算范围进行了清晰的约定。同时还启用一本房地产 会计核算的教科书做为财务部做帐的参考书。有了这一套会计科目表和参考书就保证了会计 核算口径的统一性、一贯性和连续性;有了这套会计核算标准规范可以使我公司的帐务不管 什么时候去看这套帐都象是一个人做出来的，有了这套会计核算标准规范也使得新的会计人 员能快速上手公司的帐务。值得一提的是，按照我们设的明细科目和项目辅助核算能直接快 速地计算出某个房开细项的收入、成本、费用，相关税金，迅速地计算出土地增值税的增值 额，使得土地增值税和所得税清算工作变得轻松、快捷、明了。我公司的会计科目设置得到 了集团领导的好评。 2、重新对原有的会计核算流程进行了梳理和制定，现在的财务部内部会计核算流程更加突 出了内部控制，明确了各个流程所占用的时间，对什么时候出什么表、出什么帐、出什么凭 证，凭证如何传输都做出了明确清晰的规定。保证了财务信息能有序地、按时、按质地提供 出来。采用新的工作流程后，工作效率提高了，各岗位的矛盾和扯皮现象减少了，财务报告 的及时性得到了有效地保障。使我公司上报集团财务部的各类财务数据的及时性和准确性均 达到集团财务部的要求。 3、加强各业务单位及往来单位帐目的清理核对工作，定时与各单位打电话或发传真来清理 核对帐目，使得我公司__户客户往来和__户的供应商往来帐目清楚准确。同时加强应收往来 款的追讨，在年内追回了__的往来款__万元。 4、除此之外，财务部组织全体员工在____年共完成了：收取__二期回笼房款__亿元，契税 维修基金__万，审核原始凭证_万多张，填制、复核，整理装订记帐凭证__张。出具统计报 表__份出具纳税申报表__张，税源统计表__张。出具__集团、__集团相关财务报表__张，出 具预算报表__张等。 二、融资、预算与资金管理工作 资金对于企业来说，就如“血液”对于人体一样重要。特别是房地产业进入了新一轮行业周 期的历史时刻，国家为调控房地产的经济泡沫，通过各种货币政策、信贷政策、税收政策、 土地政策来进行宏观调控，目的就是为了抬高房地产业的资金门槛，对整个房地产业进行重 新洗牌。再加上我公司要按计划完成__改制投产、工业项目的全面挂牌启动，__的前期开发。 最严重的是__年楼市低迷，今年的销售大大低于预期，使得我公司的资金“造血”功能极为 不畅。使得我公司随时面临“缺血”的风险。所以对于____年财务部来说，如何做好融资? 如何做好资金预算?如何做好资金管理成了财务部摆在第一位的头等大事。为此，财务部也 投入了大量的时间和精力去做好相关资金管理工作，尽努力去帮助企业渡过资金难关。 1、财务部加强与七家商业银行的联系，与各家银行逐一进行谈判和沟通，不断寻找和触碰 各商业银行的底线。可由于受到国家货币政策的宏观调控的影响，商业银行自身的资金流动 性大大降低，这使得商业银行为降低经营风险，在核准贷款的时候会显得更加小心谨慎，特 别是对于房地产企业是慎之又慎。____年__市各商业银行对房地产业的贷款总量较去年已经 下降__%。就是在这样一个非常恶劣的融资环境下，财务部并没有被眼前的困难所吓倒，反 而在我公司资产总额和实收资本不足的情况下运用智慧、勇于创新与各家银行展开艰苦的商 业谈判。这其中与银行的各级主管领导洽谈、会餐、应酬，跑了多少次银行、复印准备了多 少授信资料，加了多少次班，牺牲了多少业余时间，财务人员已经无法用数字去统计了。值 得高兴的是，最终财务部在公司领导的正确指导下，凭借在工作中总结出来的谈判技巧在公 司最有利的时点完成了在_行的_亿元房开贷款、__万元工业项目贷款和__万元额度的承兑汇 票，完成了__行的__万元的工业贷款，完成了一个个看似不可能完成的任务，因为我公司的 资产负债率和项目实收资本占总投比例均没有完全达到银行的信贷条件。同时为公司争取了 的土地抵押率和最低的银行利率。毫无疑问，__财务部可以骄傲地说，在融资方面，__年__ 财务部走在了同行业财务部的前面。 2、预算执行方面，在公司领导的大力推动下，在财务部的积极组织下，目前公司的全面预 算管理工作已经融入到各个部门的日常工作当中，各个部门已经能熟练的运用全面预算这一 管理工具来管理各个部门的资金流。财务部还定期组织预算差异分析会议，总结讨论预算差 异产生的原因，提高了各个部门对财务数据的重视程度。目前各个部门在财务部的组织下积 极投入地参与全面预算管理，为来年的全面预算的编制和推行打下坚实的基础。也正是因为 有了全面预算，才使得公司领导对资金调度能做到心中有数，提前对资金进行合理的统筹安 排。 3、在年初资金充裕时，根据已编制的预算，在较短时间内比较各家银行的理财产品，从各 家银行中选出与_行签订了购买__万理财产品，六个月利率为__%，为公司获得理财收益 94、 6 万元。另外利用闲散资金，在_行理财_次每次分别为_万元(_天)、_万元(_天)、_万元(_天)， 共获得理财收益__元。在_行理财_次，每次__万元分别为__天和__天，获得理财收益__。1 月开始 ipo 打新股，投入__万元，获得理财收益__万元。使得公司全年获得理财收益为___ 万元。为公司在一定程度上降低了资金使用成本。 4、充分使用承兑汇票支付工程款，降低资金使用成本。____年财务部共办理承兑汇票__笔， 充分用足商行__万的承兑汇票的授信额度。 5、在日常资金管理上，财务部重点加强了以下工作：与各家银行开通了网上银行业务，帮 助公司实时了解公司的银行存款状况;建立了资金日报体系，每日向公司领导上报头天的公 司资金状况，为公司领导进行资金调度提供了依据;每月定期编制各家银行的银行余额调节 表，保证了公司资金的准确性和安全性;不定期地对库存现金进行盘点;在大量收款的几天， 每天核对收款收据与银行缴款单和进帐单，保证了资金收取的准确性;在付款流程上增加了 资金经理对出纳填制的支票和进帐单的复核程序;通过这一系列的工作，使得公司资金的收 取和使用上的准确性和安全性大大提高，使财务部在资金管理的规范化管理方面上了一个新 的台阶。 三、涉税管理工作 由于房地产企业涉税环节特别多，相关税收政策也非常繁杂，征税较重，这使得纳税成为企 业的一项重要成本支出。在国家税收法规的规定下进行合理的纳税筹划，减少纳税支出，是 财务部涉税管理的首要工作。这要求财务部在事先、事中对各项经济业务进行审核、筹划将 各项纳税支出降到最低。凡事有矛必有盾，在降低纳税支出的同时还要规避涉税风险。实现 公司经济业务的涉税低风险甚至零风险是涉税管理的另一项重要工作。公司在接受税务稽查 时会面临三种不同性质的稽查： 1、日常稽查。日常稽查是指稽查部门主要负责的对管辖区域内企业日常情况进行的检查， 要求被检查的公司数量一般不得低于一定比例。 2、专项稽查。专项稽查是指根据上级税务部门的部署，对某个行业、某个地区、某个产品、 某项减免税政策进行全面的清理检查。 3、举报稽查。举报稽查是指任何单位和个人根据征管法的规定，都可以举报纳税人偷税漏 税的行为。税务机关在接到举报以后，采取一些措施对纳税人进行检查。下面就对财务部__ 年所做的主要涉税管理工作进行回顾。 1、审核各类收入和付款合同。由于将财务审核加入到了各类经济合同的签订订环节，使得 财务部在业务发生之初就能进行纳税评估和纳税筹划。__年财务部共审核相关经济合同__ 份。 2、__月，财务部与税务局充分沟通后认为我公司必须主动进行土地增 zhíshuì清算，因为目 前国家对土地增 zhíshuì的征收管理力度一年比一年大，将查得更细。如果等到明年清算条 件成立由税务局进场进行土地增 zhíshuì清算很可能会增加纳税支出。财务部征求公司领导 和集团财务部的同意后组织人员进行了__项目的土地增 zhíshuì清算工作。 3、通过分析国家增 zhíshuì的发展趋势，工业项目的所有购进设备均未取得增 zhíshuì专用发 票，将设备的增 zhíshuì开票时间拖到__年，这样就可以在__年享受新的消费型增 zhíshuì的 好处，为公司争取了__万元的增 zhíshuì进项税额抵扣的好处。 4、通过对销售部员工年终奖金的发放方式进行合理筹划，不仅使公司按按税收法规履行了 代扣代缴义务，又保障了员工的利益，使公司的大部门员工少交了__元个人所得税，增加了 员工的税后收益，得到了广大员工的称赞和好评。 5、定期将各类大额的工程发票送到税局进行发票真伪鉴定。由于房地产公司收到的发票金 额巨大、数量和种类繁多，一旦收到假票将给公司带来巨大的涉税风险。为控制这一风险， 财务部定期组织人员将相关发票送往税局进行真伪鉴定。 6、_月_日—_日__市稽查局对我公司进行税务稽查，要求我公司填写__-__各税种税款交纳 明细，再根据情况进行实地税务检查。财务部立即组织财务人员进行全面税务自查，一方面 积极与征管税务局沟通，取得征管税务局的理解和帮助，另一方面主动与稽查局相关人员联 系，建立了良好的人际关系。最后，由于及时将未交足的税款补交到征管地税局，避免了稽 查局到公司进行实地税务检查的涉税风险。 7、_月份__国税局来到我公司就我公司__年的所得税申报表列示的销售收入__万元，对应的 成本只有__万元提出质疑，要求立即出具收入确认的证明，即文件__区的主体竣工证明，否 则__区对应的收入__万元不能予以确认。由于涉及调减我公司申报的所得税__万元，财务部 立刻将这一潜在的巨大涉税风险汇报给集团财务部，因为根据税法规定偷税金额超过全年纳 税总额的 10%将被定为偷税罪。根据集团财务部的指示，财务部立即组织财务人员重新对__ 年的所得税重新进行清算和填报申报表，另一方面积极与主管税务机关协商并取得税局相关 主管领导的理解，只是调整了纳税申报表，并没有认为我们恶意提前确认收入、滥用所得税 优惠政策。这也证明了财务部平时与税务局的沟通做得比较到位，才不至于发生重大的涉税 风险。 8、通过与地税主管税务局主管领导的良好沟通，财务部积极争取纳税 a 级企业，目前税局 的相关领导已经承诺明年将会将我公司申报纳税 a 级企业。如果申请纳税 a 级企业成功，就 将意味着税局将二年内不来公司查帐，一是为为公司营造良好、宽松的纳税环境。二是为公 司获得了荣誉，为公司与__zhèngfǔ部门沟通谈判增添了一项重要法码。 9、加强了涉税管理的资料收集和档案管理工作。在岗位职责中加入了税收政策的收集、整 理、汇编工作，每月定期到税局网站上更新下载与房地产有关的税收政策，并进行整理汇编。 财务部在进行土地增 zhíshuì清算、所得税申报、税务自查、日常申报时，将各工作底稿进 行整理，把过程列出来，做为公司的涉税相关文件进行归档。为了以后进行涉税管理时提供 一份原始参考资料，也为了以后新的财务管理人员能够快速地了解了公司的相关涉税管理工 作提供备查。 四、财务分析与风险预警工作 财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对 企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营 运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为了解企业过去、 评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。 过去我公司的财务分析几乎是一片空白。但是企业的规模越来越大，资金调度也越来越大， 如果没有财务分析对企业的运营状况进行一个理性的评价和分析是非常危险的。所以公司领 导对此非常的重视，对财务部也提出了殷切的期望。有要求才有提高，财务部在编写财务分 析经验不足的情况下在网上大量收集相关资料，包括房地产的相关经济政策，对比分析各房 地产上市公司的财务报表，在_月份出了一份__公司上半年的财务分析。所幸得到了公司领 导和其他各部门同仁的认可。 在这篇财务分析中，财务部对当前房地产企业的不利和有利影响因素进行了分析，共分析了 _条不利影响因素和_条有利影响因素。并指出了目前房地产企业的_条应对策略。事后证明， 这两段分析为公司日后的发展提供了及时、必要的信息和依据。 根据对我公司各项财务数据与上市公司财务数据的对比分析和评价，财务部指出了当时公司 存在的主要问题和风险： 1、资产负债率已经到了银行接受的极限 70%，下半年的融资将非常困难。事后财务部仍然 毫不畏惧困难，运用智慧、勇于创新，突破这一瓶颈和局限，仍然为公司融下巨额的银行资 金。 2、公司未能合理安排工程进度、在需要资金周转的时候开盘，造成公司资金起伏较大，增 加资金断裂风险 3、预期的销售收入过于理想化，未能充分考虑市场变化而对预算进行调整。最后证明下半 年的收入预算真的偏差很大，一定程度上影响了资金的调度。 4、指出下半年资金断裂的风险，要求公司领导积极筹措资金。 事实证明这次财务分析和风险预警在降低公司的经营风险上是成功的、有效的，正由于充分 预估了资金断裂风险，财务部在资金仍然充裕的情况下为公司尽可能多地向银行融资。提前 做了充足的准备。 财务分析报告 2 一，总体评述 (一) 总体财务绩效水平 根据____公开发布的数据，运用____系统和___分析方法对其进行 综合分析，我们认为____本期财务状况比去年同期大幅升高. (二) 公司分项绩效水平 项目 公司评价 二，财务报表分析 (一) 资产负债表 1.企业自身资产状况及资产变化说明: 公司本期的资产比去年同期增长__%.资产的变化中固定资产增长最多，为__万元.企业将资 金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化 不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式.因此，建议投资者 对其变化进行动态跟踪与研究. 流动资产中，存货资产的比重最大，占__%，信用资产的比重次之，占__%. 流动资产的增长幅度为__%.在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长 幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅 度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强， 企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业 存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作.总之，企业的 支付能力和应付市场的变化能力一般. 2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明: 从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为__%，长期负债和所有者权益 的比率为__%.说明企业资金结构位于正常的水平. 企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少__%，长期负债减少__%，股东权益增长__%. 流动负债的下降幅度为__%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付 帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低. 本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为__%，__%，该项数据比去年有所降低， 说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经 营实力的愿望.未分配利润比去年增长了__%，表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润 所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高. 总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展 经营性活动，资金成本相对比较低. (二) 利润及利润分配表 主要财务数据和指标如下: 当期数据 上期数据 主营业务收入 主营业务成本 营业费用 主营业务利润 其他业务利润 管理费用 财务费用 营业利润 营业外收支净 利润总额 所得税 净利润 毛利率(%) 净利率 (%) 成本费用利润率(%) 净收益营运指数 1.利润分析 (1) 利润构成情况 本期公司实现利润总额__万元.其中，经营性利润__万元，占利润总额__%;营业外收支业务 净额__万元，占利润总额__%. (2) 利润增长情况 本期公司实现利润总额__万元，较上年同期增长__%.其中，营业利润比上年同期增长__%， 增加利润总额__万元;营业外收支净额比去年同期降低__%，减少营业外收支净额__万元. 2.收入分析 本期公司实现主营业务收入__万元.与去年同期相比增长__%，说明公司业务规模处于较快发 展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大. 3.成本费用分析 (1) 成本费用构成情况 本期公司发生成本费用共计__万元.其中，主营业务成本__万元，占成本费用总额__;营业费 用__万元，占成本费用总额__%;管理费用__万元，占成本费用总额__%;财务费用__万元，占 成本费用总额__%. (2) 成本费用增长情况 本期公司成本费用总额比去年同期增加__万元，增长__%;主营业务成本比去年同期增加__ 万元，增长__%;营业费用比去年同期减少__万元，降低__%;管理费用比去年同期增加__万元， 增长__%;财务费用比去年同期减少___万元，降低__%. 4.利润增长因素分析 本期利润总额比上年同期增加__万元.其中，主营业务收入比上年同期增加利润__万元，主 营业务成本比上年同期减少利润__万元，营业费用比上年同期增加利润__万元，管理费用比 上年同期减少利润__万元，财务费用比上年同期增加利润__万元，投资收益比上年同期减少 利润__万元，营业外收支净额比上年同期减少利润__万元. 本期公司利润总额增长率为__%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制 等方面都取得了很大的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极大提高为公 司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础. 5.经营成果总体评价 (1) 产品综合获利能力评价 本期公司产品综合毛利率为__%，综合净利率为__%，成本费用利润率为__%.分别比上年同 期提高了__%，__%，__%，平均提高__%，说明公司获利能力处于较快发展阶段，本期公司 在产品结构调整和新产品开发方面，以及提高公司经营管理水平方面都取得了相当的进步， 公司获利能力在本期获得较大提高， (2) 收益质量评价 净收益营运指数是反映企业收益质量，衡量风险的指标.本期公司净收益营运指数为 1.05， 比上年同期提高了__%，说明公司收益质量变化不大，只有经营性收益才是可靠的，可持续 的，因此未来公司应尽可能提高经营性收益在总收益中的比重. (3) 利润协调性评价 公司与上年同期相比主营业务利润增长率为_s_%，其中，主营收入增长率为__%，说明公司 综合成本费用率有所下降，收入与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本与费 用的控制水平.主营业务成本增长率为__%，说明公司综合成本率有所下降，毛利贡献率有所 提高，成本与收入协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业成本的控制水平.营业费用增 长率为__%.说明公司营业费用率有所下降，营业费用与收入协调性很好，未来公司应尽可能 保持对企业营业费用的控制水平.管理费用增长率为__%.说明公司管理费用率有所下降，管 理费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能保持对企业管理费用的控制水平.财务费用增 长率为__%.说明公司财务费用率有所下降，财务费用与利润协调性很好，未来公司应尽可能 保持对企业财务费用的控制水平。 (三) 现金流量表 主要财务数据和指标如下: 项目 当期数据 上期数 增长情况(%) 经营活动产生的现金流入量 投资活动产生的现金流入量 筹资活动产生的现金流入量 总现金流入量 经营活动产生的现金流出量 投资活动产生的现金流出量 筹资活动产生的现金流出量 总现金流出量 现金流量净额 1.现金流量结构分析 (1) 现金流入结构分析 本期公司实现现金总流入__万元，其中，经营活动产生的现金流入为__万元，占总现金流入 的比例为__%，投资活动产生的现金流入为__万元，占总现金流入的比例为__%，筹资活动 产生的现金流入为__万元，占总现金流入的比例为__%. (2) 现金流出结构分析 本期公司实现现金总流出__万元，其中，经营活动产生的现金流出__万元，占总现金流出的 比例为__%，投资活动产生的现金流出为__万元，占总现金流出的比例为__%，筹资活动产 生的现金流出为__万元，占总现金流出的比例为__%. 2.现金流动性分析 (1) 现金流入负债比 现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标.该指标越大，偿债能力 越强.本期公司现金流入负债比为 0.59，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动性大幅增 强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展. (2) 全部资产现金回收率 全部资产现金回收率是反映企业将资产迅速转变为现金的能力.本期公司全部资产现金回收 率为__%，较上年同期小幅提高，说明公司将全部资产以现金形式收回的能力稳步提高，现 金流动性的小幅增强，有利于公司的持续发展. 三，财务绩效评价 (一) 偿债能力分析 相关财务指标: 项目 当期数据 上期数据 增长情况(%) 流动比率 速动比率 资产负债率(%) 有形净值债务 率(%) 现金流入负债比 综合分数 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力.企业有无支付现金的能力和偿还 债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键.公司本期偿债能力综合分数为 52.79，较上年 同期提高 38.15%，说明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负 债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩.企业资产变现能力在本期大幅提高， 为将来公司持续健康的发展，降低公司债务风险打下了坚实的基础.从行业内部看，公司偿 债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小. 在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标. (二) 经营效率分析 相关财务指标: 项目 当期数据 上期数据 增长情况(%) 应收帐款周转率 存货周转率 营业周期(天) 流动资 产周转率 总资产周转率 分析企业的经营管理效率，是判定企业能否因此创造更多利润的一种手段，如果企业的生产 经营管理效率不高，那么企业的高利润状态是难以持久的.公司本期经营效率综合分数为 58.18，较上年同期提高 24.29%，说明公司经营效率处于较快提高阶段，本期公司在市场开 拓与提高公司资产管理水平方面都取得了很大的成绩，公司经营效率在本期获得较大提高. 提请分析者予以重视，公司经营效率的较大提高为将来降低成本，创造更好的经济效益，降 低经营风险开创了良好的局面.从行业内部看，公司经营效率远远高于行业平均水平，公司 在市场开拓与提高公司资产管理水平方面在行业中都处于遥遥领先的地位，未来在行业中应 尽可能保持这种优势.在经营效率中，应收帐款周转率和流动资产周转率的变动，是引起经 营效率变化的主要指标. (三) 盈利能力分析 相关财务指标: 项目 当期数据 上期数据 增长情况 总资产报酬率(%) 净资产收益率(%) 毛 利率(%) 营业利润率(%) 主营业务利润率(%) 净利润率(%) 成本费用利润率(%) 企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力.公司本期盈利能力综合分数为 96.39，较上年同期提高 36.99%，说明公司盈利能力处于高速发展阶段，本期公司在优化产 品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提 高，提请分析者予以高度重视，因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，创造更 好的经济效益打下了坚实的基础.从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公 司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势.在盈利 能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起盈利能力变化的主要指标. (五) 企业发展能力分析 相关财务指标: 项目 当期数据 上期数据 增长情况 主营收入增长率(%) 净利润增长率(%) 流动资产增长率(%) 总资产增长率(%) 可持续增长率(%) 企业为了生存和竞争需要不断的发展，通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经 营状况的趋势.公司本期成长能力综合分数为 65.38，较上年同期提高 92.81%，说明公司成长 能力处于高速发展阶段，本期公司在扩大市场需求，提高经济效益以及增加公司资产方面都 取得了极大的进步，公司表现出非常优秀的成长性.提请分析者予以高度重视，未来公司继 续维持目前增长态势的概率很大.从行业内部看，公司成长能力在行业中处于一般水平，本 期公司在扩大市场，提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平，未来在行 业中应尽全力扩大这种优势.在成长能力中，净利润增长率和可持续增长率的变动，是引起 增长率变化的主要指标. 财务分析报告 3 一、医院基本状况 我院成立于 1984 年，是一所集医疗、教学、科研、急救、预防保健为一体的综合型二级医 院、自治区爱婴医院，全市急救中心网络医院，医疗保险、新农合、社会保险、伤残鉴定、 民政济困定点医院，血液透析制定医院。 医院现占地面积 2.2 万平方米，总建筑面积 2.6 万平方米。设 22 个临床科室，13 个医技科 室，15 个职能科室，2 个社区门诊部，已开放床位 300 张，全院职工达到 378 名，卫技人 员 274 人，其中高级职称 27 人，中级职称 61 人。 二、20__年收入业绩摘要 本年度实现总收入 7000 万元，比上年度的 5453 万元增长了 28.3%。其中医疗收入 6028 万 元，其他收入 36 万元，分别比去年增长了 21% 和减少了 18%。在医疗收入中，门诊收入 2275 万元，比去年增加了 20%;住院收入 3753 万元，比去年增长了 22%。 三、医院综合财务状况 20__年期末总资产 12268 万元：其中固定资产 5824 万元，流动资产 1645 万元，负债 5704 万元，净资产 6564 万元; 20__年总支出 6996 万元，其中人员经费 2736 万元，卫生材料费 936 万元，药品费 1353 万 元，固定资产折旧费 1007 万元，无形资产摊销费 1.2 万元，提取医疗风险基金 17.8 万元， 其他费用 909 万元;其他支出 7.6 万元; 期末亏损 931 万元; 四、财务分析 (一)总资产 12268 万元，比去年 10410 万元增长了 17.8%;其中流动资产 1645 万元，占总资 产的 13.4%，非流动资产 10623 万元，占总资产的 85.6%。 1、流动资产情况分析 流动资产 1645 万元，比年初 1777 万元增长了-7.4%;其中货币资金 396 万元，占流动资产的 24.1%，比年初 586 万元增长了-32.4%;应收在院病人医疗款 99.8 万元，占流动资产的 6%， 比年初 62 万元增加了 60.96%;应收医疗款 106 万元，占流动资产的 6.4%;其他应收款 460 万 元，占流动资产的 27.96%，增长率为-1.37%;坏账准备 14 万元，占其他应收款的 0.6%;预付 账款 248 万元，占流动资产的 15.1%，增长率为-22%;存货 348 万元，比年初 326 元增长了 6.7%。 2、非流动资产情况分析 固定资产原值 7830 万元，比年初 5719 万元增长了 36.9%，累计折旧 20__万元，比年初 1051 万元增长了 90.9%，在建工程 4754 万元比年初 4313 万元增长了 10.2%。 3、负债情况分析 流动负债 2396 万元，其中：应付账款 1597 万元，比年初 1004 万元，增长了 59.1%;预收医 疗款 144 万元，比年初 63 万元增长 128.6%;应付职工薪酬 220 万元比年初 143 万元增长了 53.8%;应付福利费 23 万元，与去年持平;应付社会保障费 121 万元，比年初 116 万元增长 4.3%; 其他应付款 125 万元，比年初 70 万元增长了 78.6%，预提费用 166 万元，比年初 204 万元 增长了-18.6%。 4、净资产情况分析 净资产共计 6564 万元，比年初 6409 万元增长了 2.4%;其中：事业基金 3293 万元;专用基金 757 万元;财政补助结转(余)3.75 万元。 五、收入情况分析 财政补助收入 939 万元，医疗收入 6028 万元;其中药品收入 1585 万元，占医疗收入的 26.3%， 比上年 1481 万元增长了 7%。 门诊收入 2275 万元，比上年 1893 万元增长了 20.2%;其中：药品收入 620 万元，占门诊收 入的 27.2%，比上年 586 万元增长了 5.8%。随着近几年我国经济的快速发展，人均可支配收 入的增多，人们对健康意识的不断提高，使得做一些常规体检的人数越来越多，每门诊人均 费用的提高，所以门诊收入也就相对的有所提高。 住院收入 3753 万元，相比上年 3085 万元增长了 21.7%;其中：药品收入 895 万元，占住院 收入的 23.8%，比上年 966 万元增长了-7.3%。今年我院新引进专用高端医疗设备数台，仪器 设备的更新，医疗新项目的开展，使住院人数不断增加，所有这一切都促使住院收入的不断 增长。 六、支出情况分析 20__年年末总支出为 7010 万元，其中医疗业务成本 5346 万元，管理费用 1642 万元; 1、从医疗业务成本明细表中可以看出，人员经费为 2736 万元，占业务成本的 51.2%，同比 去年有所增长，主要原因是职工人数的增加以及业务收入总额的增加; 2、卫生材料费 936 万元，占业务成本的 17.5%，同比去年 501 万元增长了 86.8%;今年主要 原因是高值耗材的化验及手术患者人数的增加。 3、药品费 1289 万元，占医疗业务成本支出的 24.1%;因为业务收入总额的大幅增长，所以药 品的增长也会同步增长。 4、固定资产折旧费 1007 万元，占医疗业务成本支出的 18.8%，固定资产折旧同比去年 846 万元增长了 19 %，专业设备和一般设备的增加使用，使得固定资产的大幅增加是必然的。 5、提取医疗风险基金 17.7 万元，上年是 0.9 万元，由于科室的收入增加，医疗风险基金的 计提也会相应的增加。 6、本年度医疗收支亏损 931 万元。 七、依据年终财务报表数据从静态角度分析财务状况 (一)收入构成比例：财政补助收入占总收入 13.4%，医疗收入占总收入的 86.1%，其中药品 收入占业务收入的 26.3%;由于我院 20__年核磁室、高压氧的投入使用，医疗服务质量的全 面提高，使就诊环境有了很大的改善，因此门诊人次、住院人数、住院天数与去年同期相比 有较大的提高，所以医疗收入、药品收入都呈增长趋势。 (二)支出构成比例：人员经费占总支出的 31.6%;卫生材料占总支出的 13.4%;药品费占总支出 的 19.8%;固定资产折旧占总支出的 14.4%;其他费用支出占总支出的 13%; (三)偿还能力：流动比率 68.7%，速冻比率 44.3%。 综合以上数据显示，本年度我院的整体业务收入相对去年同期比亏损了;但我院的偿还能力 还是比较好的，流动比率不太理想，但鉴于医院属于特殊的服务性行业，不像只靠商品的销 售量获得利润，所以库存物资量没有企业高，流动比率也能相对低点。20__年财务管理有待 进一步加强和控制，如：加强医疗专用设备的安全使用和维护管理;加强财务监督及控制职 能;加强往来账目的管理，及时清欠回收资金，以加速资金周转，提高资金的利用率。继续 发扬我院勤俭节约的优良传统，在保证优质医疗服务的基础上节能降耗，努力降低成本，调 动员工积极性，为在新的一年再创辉煌作出努力! 财务分析报告 4 一、基本情况 1、历史沿革。公司实收资本为万元，其中：万元，占 93。43%;万元，占 5。75%;万元，占 0。82%。 2、经营范围及主营业务情况我公司主要承担等业务。上半年产品产量： 3、公司的组织结构(1)、公司本部的组织架构根据企业实际，公司按照精简、高效，保证信 息畅通、传递及时，减少管理环节和管理层次，降低管理成本的原则，现企业机构设置组织 结构如下图： 4、财务部职能及各岗位职责 (1)、财务部职能(略) (2)、财务部的人员及分工情况财务部共有_人，副总兼财务部部长_人、财务处处长_人、财 务处副处长_人、成本价格处副处长_人、会计员_人。 (3)、财务部各岗位职责(略) 二、主要会计政策、税收政策 1、主要会计政策公司执行《企业会计准则》《企业会计制度》及其补充规定，会计年度 1 月 1 日—12 月 31 日，记账本位币为人民币，采用权责发生制原则核算本公司业务。坏账准 备按应收账款期末余额的 0。5%计提;存货按永续盘存制;长期投资按权益法核算;固定资产折 旧按平均年限法计提;借款费用按权责发生制确认;收入费用按权责发生制确认;成本结转采 用先进先出法。 2、主要税收政策 (1)、主要税种、税率主要税种、税率：增 zhí shuì17%、企业所得税 33%、房产税 1。2%、 土地使用税_元/每平方米、城建税按应交增 zhí shuì的_%。 (2)、享受的税收优惠政策车桥技改项目固定资产投资购买国产设备抵免企业所得税。 三、财务管理制度与内部控制制度 (一)财务管理制度(略) (二)内部控制制度 1、内部会计控制规范——货币资金 2、内部会计控制规范——采购与付款 3、物资管理制度 4、产成品管理制度 5、关于加强财务成本管理的若干规定 四、资产负债表分析 1、资产项目分析 (1)、"银行存款"分析银行存款期末__7 万元，其中保证金_万元，基本账户开户行：;账号： (2)、"应收账款"分析应收账款余额：年初_万元，期末_万元，余额构成：一年以下_万元、 一年以上两年以下_万元、两年以上三年以下_万元、三年以上_万元。预计回收额_万元。 (3)、"其他应收款"分析其他应收款余额：年初_万元，期末_万元。余额构成：一年以下_万 元、一年以上两年以下_万元、三年以上_万元。预计回收额_万元。 (4)、"预付账款"(无) (5)、"存货"分析期末构成：原材料_万元、低值易耗品_万元、在制品_万元、库存商品_万元， 年初构成：原材料万元、低值易耗品_万元、在制品_万元、库存商品_万元。原材料增加_ 万元，低值易耗品减少_万元，在制品增加_万元，库存商品减少_万元。 (6)、"长期债权投资"(无) (7)、"长期股权投资"分析对____有限公司投资，账面余额_万元。 财务分析报告 5 一 对__公司的指标分析 (一) 偿债能力分析 企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的 承受能力或保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。 1. 流动比率 流动比率，表示每 1 元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流 动负债的保障程度。 公式：流动比率=(流动资产合计÷流动负债合计)÷100% 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。 2. 速动比率 速动比率表示每 1 元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障 程度。 公式：速动比率=(流动资产合计-存货净额)÷流动负债合计_100% 一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在 100%左右较好。 3. 现金比率 现金比率，表示每 1 元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现 金及变现方式清偿流动负债的能力。 公式：现金比率=(货币资金+短期投资)÷流动负债合计_100% 该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越 强。 4. 资本周转率 资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。 公 式：资本周转率=(货币资金+短期投资+应收票据)÷长期负债合计_100% 一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。 清 算价值比率： 清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。 公式： 清算价值比率=(资产总计-无形及递延资产合计)÷负债合计_100% 一般情况下，该指标值越大，表明公司的综合偿债能力越强。 (二) 资本结构分析 1. 股东权益比率 股东权益比率是股东权益与资产总额的比率资本结构其计算公式如下： 股东权益比率=(股 东权益总额÷资产总额)_100% 该项指标反映所有者提供的资本在总资产中的比重，反映企业基本财务结构是否稳定。 2. 资产负债比率 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。资 产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量企业在清算时保护债 权人利益的程度。计算公式：资产负债率=(负债总额÷资产总额)_100%该指标数值较大，说 明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。 3. 长期负债比率 长期负债比率是从总体上判断企业债务状况的一个指标，它是长期负债与资产总额的比率。 资本结构长期负债比率=(长期负债÷资产总额)_100% 4. 股东权益与固定资产比率 股东权益与固定资产比率也是衡量公司财务结构稳定性的一个指标。它是股东权益除以固定 资产总额的比率 股东权益与固定资产比率=(股东权益总额÷固定资产总额)_100% 股东权益与固定资产比率反映购买固定资产所需要的资金有多大比例是来自于所有者资本 (三) 经营效率分析 1. 存货周转率 存货周转率是企业销售成本与存货平均馀额的比率，反映在一定时期存货周转的次数。其计 算公式为： 存货周转率=(销售成本÷平均存货)_100% 2. 出货周转天数 存货的周转速度也可用平均周转天数来表示。公式如下： 存货周转天数=平均存货÷销售成 本 一般情况下，存货周转速度是越快越好。其周转速度越快，说明企业控制存货的能力越强， 营运资金投资于存货上的金额就越小;反之，存货周转速度越慢，则表明企业存货积压越多， 不仅使资金滞压，影响资金的流动性，还会增加仓储费用甚至会使一些产品损耗或过时，造 成浪费。 (四) 获利能力分析 1. 销售利润率 销售利润率是企业利润总额与企业销售收入净额达比率。它反映企业销售收入中，职工为社 会劳动新创价值所占的份额。其计算公式为: 销售利润率=(利润总额÷销售收入净额)_100% 该项比率越高，表明企业为社会新创价值越多，贡献越大，也反映企业在增产的同时，为企 业多创造了利润，实现了增产增收。 2. 成本费用利润率 成本费用利润率是指企业利润总额与成本费用总额的比率。它是反映企业生产经营过程中发 生的耗费与获得的收益之间关系的指标、计算公式为。 成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)_100% 该比率越高，表明企业耗费所取得的收益越高、这是一个能直接反映增收节支、增产节约效 益的指标。企业生产销售的增加和费用开支的节约，都能使这一比率提高。 3. 总资产利润率 总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率，即过去所说的资金利润率。它是 反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利 的重要指标。其计算公式为: 总资产利润率=(利润总量÷资产平均总额)_100% 资产平均总额为年初资产总额与年末资产总额的平均数。此项比率越高，表明资产利用的效 益越好，整个企业获利能力越强，经营管理水平越高。 4. 资本金利润率和权益利润率 资本金利润率是企业的利润总额与资本金总额的比率，是反映投资者投入企业资本金的获利 能力的指标。计算公式为: 资本金利润率=(利润总额÷资本金总额)_100% 这一比率越高，说明企业资本金的利用效果越好，反之，则说明资本金的利用效果不佳。 (五) 投资收益分析 1. 市盈率 市盈率的定义。市盈率是每股市价与每股盈利的比率，亦称市盈率或本益比或本利比。其计 算公式为： 市价与每股盈利比率 = 每股市价 ÷每股盈余 公式中的每股市价是指普通股每股在证券市场上的买卖价格。市盈率比率分析。该指标是衡 量股份制企业盈利能力的重要指标，用每股盈余与股价进行比较，反映投资者对每元利润所 愿支付的价格。这一比率越高，意味着公司未来成长的潜力越大。一般说来，市盈率越高， 说明公众对该股票的评价越高。但应注意的是在每股收益很小或亏损时，市盈率往往非常高， 此时的市盈率不说明任何问题;当市盈率受净利润的影响较大，存在利润操纵现象时，该指 标也就失去了意义。 2. 市净率 把每股净资产和每股市价联系起来，可以说明市场对公司资产质量的评价。市净率就是反映 每股市价和每股净资产关系的比率。计算公式为： 市净率 = 每股市价÷每股净资产 每股净资产是股票的账面价值，它是用成本计算的，每股市价是这些资产的现在价值，它是 证券市场上交易的结果。一般来说，市价越是高于其账面价值，公司资产的质量越是好，优 质股票的市净率普遍较高。 六 __公司财务报表分析结论及建议 财务分析的目的是为了满足不同报表信息使用者的需求，因此，财务分析不能只停留在数据 表面，而要透过财务报表数据看到公司的资产质量、经营状况、盈利能力，并准确把握其发 展趋势。从以上分析可知，财务报表分析既要根据资产负债表、利润表和现金流量表三表中 各自组成财务比率进行分析，又要把三表联系起来，组成共同的财务比率，只有结合使用三 表的信息，才能使分析结果具有综合性和全面性。 (一) 财务报表分析结论 (1)从资产负债表中对长短期偿债能力的分析，可以得出两点结论： 首先，德赛公司的短期偿债能力趋于下降，原因在于流动比率在 20__-20__年逐年降低。 其 次，德赛公司的长期偿债能力较强，但利用债务资产增加杠杆收益的程度还不够，有一定空 间，虽然这几年债务比率在增长，但利用低成本的债务还有很大空间。 (2)从利润表与资产负债表结合分析中，得出下面结论： 首先，公司总资产和净资产的获利能力都在增强，但销售净利率却稍微有所下降，原因在于 成本或费用未得到有效的控制。公司资产的盈利能力与真实价值直接决定了对该公司的投资 十分具有价值。 其次，从对资产管理效率的分析中，德赛公司的存货周转率呈现上升趋势，存货周转天数下 降，因此，公司应检查是否有滞压的存货，或者是否存货储存太多。 再次，从杜邦体系分析体系的运用中，德赛公司的净资产收益率呈现上升趋势，主要在于资 本结构(权益乘数上升)，资产净利率上升有下降，资产利用或成本控制没有稳定增长，但总 体上没有影响净资产收益率的上升。 (3)从现金流量表与资产负债表、利润表的结合分析中得出结论： 首先，德赛公司三项现金流量的结构处于良好状态，经营活动现金流量在现金流量总额中占 较大比重，投资活动净流量为负数，筹资活动为正数，一方面说明公司注重于主营业务的发 展，公司的经营业绩具有很强的真实性和价值性，另一方面说明公司正处于扩张时期，需要 大量的资金投入。 其次，从流动性指标来看，公司使用现金偿债的长短期偿债能力都非常好，尤其是长期偿债 能力远远的高出一般水平，因此目前公司存在很大的借债空间。 再次，从以销售收入、净利润和资产为基数的获取现金能力指标分析可知，公司获取现金能 力较强，公司的销售收入情况越来越好。 (二) 基于财务报表分析的经营策略和建议 综合以上分析，德赛公司的财务状况和经营成果总体情况良好，但还不是非常稳定，对债务 资本利用不足，所获杠杆收益较少，存货比率增加，因此，提出以下几点建议： (1)扩大公司的债务规模，根据公司价值最大化、资本结构最佳化的财务计算方法，使公司 的债务利用在可以抵消破产风险的情况下，达到最佳资本结构，综合资本成本最低，给公司 带来的收益最大化。 (2)降低存货在流动资产中的比重，提高存货周转速度，检查是否有滞压的存货，及时处理， 节省公司的占用资金。 (3)进一步提高存货和应收账款的周转，特别是要针对周转率很低的存货尽快进行处理，以 便于提高存货周转能力;另外，改善销售信用体系，加大应收账款的催收力度，缩减传统通 信设备的赊销比例。 (4)改善筹资渠道，争取一些长期借款，或者尝试进行短借常用，尝试进行一定比率的股权 融资，真正改善公司的财务结构。减少为关联企业提供无息贷款。 (5)注意公司销售成本、费用的控制和节约，提高销售净利率，增强公司的盈利能力。