2019年高考政治（必修1）大一轮复习讲义：第6课 投资理财的选择

2019年高考政治（必修1）大一轮复习讲义：第6课 投资理财的选择

第6课　投资理财的选择 ‎[考点展示]　我国的商业银行及其主要业务；储蓄存款利息的计算方法(2013·选择)；投资收益与投资风险；储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式(2012、2013·选择，2014·探究)。‎ 考点1　我国的商业银行及其主要业务 ‎(1)含义：商业银行，是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。‎ ‎(2)地位：我国的商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。‎ ‎(3)主要业务 ‎①存款业务：商业银行的基础业务。‎ ‎②贷款业务：商业银行利润的主要来源。银行利润＝(贷款利息＋其他收入)－(存款利息＋其他支出)。‎ ‎③结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务，并收取一定的服务费用。‎ 提醒　中央银行≠商业银行。我国中央银行是中国人民银行，作为国家机关，主要职责是发行货币、制定货币政策，不办理针对居民个人和单位组织的存贷款业务。‎ 典例1　读图，银行拒绝为上了黑名单的客户办理贷款，是因为(　　)‎ ‎①商业银行的主体业务是存款　②商业银行是以营利为目的的经济组织　③商业银行要降低市场交易的风险　④商业银行要加强对结算业务的管理 A．①② B．②③ C．②④ D．③④‎ 答案　B 解析　漫画未涉及存款和结算业务且存款是商业银行的基础业务，①错误。题干没有涉及结算业务，④不选。‎ 跟踪训练1　面对盈利增速放缓带来的经营压力，多家商业银行开始不断创新金融业务和品种，如“手机银行”“网上银行”、个人住房和汽车消费贷款、银行高校合作支持高科技产业发展贷款等。这些做法(　　)‎ ‎①改变了商业银行的存贷款业务和基本职能　②是银行主动适应市场，提高竞争力的表现　③有利于实现对商业银行进行股份制的改造　④更好地发挥了银行发展生产、方便生活功能 A．①② B．②③ C．②④ D．①④‎ 答案　C 解析　材料体现了商业银行的经营策略。①是错误的；③与材料无关。②④符合题意。‎ 考点2　储蓄存款利息的计算方法 ‎(1)性质：是一种信用转让行为。储蓄存款都能获取利息。存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。‎ ‎(2)种类和特点 主体 主要是居民个人 机构 主要是各商业银行，也包括信用合作社等金融机构 种类 活期储蓄 随时存取、不规定存期、存款金额及次数不受限制。流动性强、灵活方便，但收益低 定期储蓄 事先约定期限、存入后不到期一般不得提前支取。流动性较差，但收益高于活期储蓄 风险 银行的信用比较高，储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险 ‎(3)计算公式：利息＝本金×利息率×存款期限。‎ 年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)；复利的计算；定期存款提前支取按照活期利率计算。‎ 点拨　①利率是国家宏观调控的重要杠杆、工具，是调节货币供给量的重要手段。如，存款利率上升→存款收益增加→存款增加→流通中的货币量减少→需求减少→物价下降→经济“降温”；贷款利率下降→贷款成本减少→贷款增加→流通中的货币量增加→增加投资→促进经济发展。‎ ‎②存款准备金率是中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例，存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行(中国人民银行)的存款。传导举例：存款准备金率提高→存款准备金增加→商业银行可提供贷款的数量下降→流通中的货币量减少→物价下降→经济“降温”。‎ 典例2　(2014·全国Ⅰ)按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(　　)‎ A．少141元 B．多141元 C．少150元 D．多150元 答案　A 解析　按一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息为：10 000×3%×1＋(10 000＋10 000×3%)×3%×1＝609元；存一个两年期的利息为：10 000×3.75%×2＝750元；750元－609元＝141元。因此选A。‎ 跟踪训练2　某商业银行推出一款期限为70天的理财产品，认购金额在5～10万元之间，预计到期年化收益率为4.6%，而同期该银行活期存款利率为0.38%。小杨购买了10万元该理财产品，其预期收益约为(　　)‎ A．72.9元 B．383元 C．460元 D．882元 答案　D 解析　100 000×4.6%÷365×70≈882元，故选D。解答本题要注意年化收益率，先要把年化收益率换成日收益率，再乘以70天。‎ 考点3　投资收益与投资风险 ‎(1)投资渠道：①金融投资：包括储蓄存款、股票、债券、保险，以及基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产等。②实际投资：如购买厂房、机器设备、原材料等，目的是从事生产经营活动，获取生产经营利润。‎ ‎(2)收益风险：一般来说，收益越高，风险也越大，但国债有其特殊性，因为国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证。从哲学上看，体现了共性与个性的统一。如图：‎ ‎(3)投资理财的原则：兼顾收益性与风险性；兼顾重点性与多元化；兼顾流通性(资产的可交易性)和流动性(资产变成现金的能力)；兼顾意愿与实力，根据实际情况，量力而行；兼顾个人利益与国家利益，不得违反国家的法律法规；兼顾理论收益与实际收益，即要与物价进行对比。‎ 典例3　(2016·全国乙卷)2015年8月，国务院批复的《基本养老保险基金投资管理办法》规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是(　　)‎ A．增强资本流动性，平抑资本市场的波动 B．扩大投资渠道，实现投资收益的最大化 C．优化投资组合，追求收益与风险的平衡 D．提高投资安全性，促进资本市场的增长 答案　C 解析　不同投资方式在风险性与收益性上存在差别，股票收益高，但风险大，养老基金投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，旨在优化投资组合的同时，追求收益与风险的平衡，答案为C。A错在“平抑”；B、D分别强调收益和安全性，与题目主旨不符。‎ 跟踪训练3　中学生李梅被地铁站一则广告吸引，它宣称“××宝累计收益率(年化)4.87%，是活期存款的近14倍，随时转入转出”。这则广告(　　)‎ A．有助于企业树立诚实守信的良好形象 B．为投资者提供了多种投资理财的渠道 C．完整表达了产品的特点，能够吸引更多投资者 D．仅告知投资者收益，没有提示风险，有违规嫌疑 答案　D 解析　投资是收益与风险并存，题中××宝仅告知收益，而没有告知风险，涉嫌欺诈，故D符合题意。A、B不符合题意；C错在“完整”上。‎ 考点4　储蓄、债券、股票、商业保险等投资理财方式 ‎(1)储蓄 ‎①性质：信用转让行为。‎ ‎②收益：储蓄存款都能获得利息。一般，活期储蓄＜定期储蓄＜债券和股票。‎ ‎③风险：银行的信用较高，储蓄存款比较安全，但也存在通货膨胀情况下贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。‎ ‎(2)债券 ‎①性质：债务证书，筹资者给投资者的债务凭证，承诺到期支付约定利息、偿还本金。‎ ‎②收益：一般，同期储蓄＜国债＜金融债券＜企业债券。‎ ‎③风险：一般，国债＜同期储蓄＜金融债券＜企业债券。‎ 点拨　债券的类型 种类 国债 金融债券 企业债券 发行主体 国家 银行或非银行金融机构 企业 风险状况 安全性最好，风险最小 安全系数较国债低但比企业债券高 风险较高 收益情况 利率高于同期银行储蓄存款利率，低于金融债券利率 高于国债利率，低于企业债券利率 收益率高 流通性能 最强 较强 最低 发行国债主要是为了弥补财政赤字、巨大建设项目、特殊经济政策、战争等筹措资金。国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证。‎ ‎(3)股票 ‎①性质：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。‎ ‎②收益：股息或红利收入；股票价格上升带来的差价。‎ ‎③风险：高风险，股息和红利来源于企业利润，公司有盈利才能分配股息或红利，如果公司破产倒闭，股东反而要赔本；股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素影响，波动具有很大的不确定性。‎ 点拨　股票是股份凭证≠债券是债务证书。在向股份有限公司参股投资取得股票后，股东不能要求公司返还其出资，但可以转让或等破产清盘。‎ ‎(4)商业保险(≠社会保险)‎ ‎①性质特征：规避风险的有效措施(≠避免风险的发生)；风险保障，“我为人人、人人为我”的互助特征。‎ ‎②种类：人身保险、财产保险。只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。‎ ‎③原则：公平互利、协商一致、自愿订立。‎ ‎④收益与风险：风险发生后能获得约定的保险金。如果没有出现合同约定的可能出现的事故或者其他情况，受益人则得不到保险金。‎ 点拨　比较商业保险和社会保险 区别 商业保险 社会保险 性质不同 经营性，追求经济效益 保障性，不以盈利为目的 主体不同 保险公司经营管理 政府职能部门管理 对象不同 一般不受限制 由法律规定 保障范围 解决一部分投保人的问题 绝大多数劳动者的生活保障 资金来源 投保人自己承担 国家、企业、个人三方负担 ‎(5)比较储蓄存款、债券、股票、商业保险 储蓄存款 债券 股票 商业保险 性质 存款凭证 债务证书 股份凭证 风险保障 收益 支取本金和利息 定期收取利息，其安全性比股票大 取得股息或红利收入，股票价格上升带来的差价，经营好坏决定股票的收益 在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿 风险 风险小 风险比储蓄存款大 风险最大 如没有出现事故，投保人可能得不到保险金 偿还方式 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明确的付息期限，到期必须偿还本金 股金不能退，只能出卖股票 保险事故发生，可获得赔偿或保险金 典例4　(2017·泰州三模)2017年3月16日，美联储宣布加息25个基点。加息后，股市涨声一片，让很多人措手不及。这主要表明(　　)‎ A．不考虑其他情况，股价与利率正相关 B．不考虑其他情况，股价与利率负相关 C．受多种因素影响，股价波动有不确定性 D．投资方式必须多元化，兼顾收益与风险 答案　C 解析　不考虑其他情况，股价与利率是负相关，A错误。题干强调的是加息引起的股市上涨让很多人措手不及，而不是强调股价与利率负相关，也没有涉及投资方式的多元化，B、D不选。‎ 跟踪训练4　(2011·江苏高考)某家庭共有闲置资金10万元，其投资理财方案如下图所示。该家庭理财方案的特点是(　　)‎ ‎①采用了多种理财方式，资产组合合理　②偏重于风险资产投资　③有较强的风险规避意识　④储蓄和债券投资所占比例偏低 A．①③ B．①④ C．②③ D．②④‎ 答案　D 解析　结合图表分析可知，该家庭股票投资过多，偏重于风险资产投资，因此取②，舍③；同时图表还反映出该家庭储蓄和债券投资所占比例偏低，④正确。因此答案选D。‎ 失分点1　对债券和股票区分不清 提醒　比较债券与股票 债券 股票 不同点 性质 债务证书 股份凭证 收益权 定期收取利息，其安全性比股票高 取得股息或红利；股票价格上升带来的差价 偿还方式 有明确的付息期限，到期偿还本金 不能退本金，只能出售股票 相同点 都是有价证券，都是集资的手段；都是能获得一定收益的金融资产 矫正训练1　企业融资就是企业筹集资金的行为与过程，企业的发展就是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。在下列融资方式中，需要企业到期还本付息的融资方式是(　　)‎ ‎①发行企业债券　②发行公司股票　③商业银行贷款　④政府债券 A．①② B．②④ C．①③ D．③④‎ 答案　C 解析　需要企业到期还本付息的融资方式是企业债券和商业银行贷款，①③正确。公司股票不需要还本付息，②错误。政府债券是政府到期还本付息，④不选。‎ 失分点2　混淆商业保险与社会保险 提醒　商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。‎ 矫正训练2　‎ 大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险(　　)‎ ‎①是社会保障的重要组成部分　②发挥了商业保险的经济补偿功能　③是政府规范市场经济秩序的重要方式　④促进食品企业提高产品质量，诚信经营 A．①② B．③④ C．②④ D．①③‎ 答案　C 解析　食品安全责任险是商业保险，而非社会保险，排除①，正确答案只能在B、C之中，说明④一定正确，食品安全责任险并不是政府行为，所以③不选，故选C。‎ 失分点3　投资收益计算有失误 提醒　要灵活变通并准确把握利息的计算公式：收益＝本金×收益率×产品期限，看清楚收益是利息还是本息，收益率与存款理财的时间期限标准保持一致性。‎ 矫正训练3　(2014·江苏高考，节选)2013 年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。‎ 如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。‎ 答案　(1)建议：不“搬”。‎ ‎(2)理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为：100 000×3.3%×1＝3 300(元)；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：175＋2 504.4＝2 679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。‎ ‎②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。‎ 解析　本题主要考查计算能力和全面理解投资的收益性、风险性。首先要对比两种投资的收益。第一步，1年定期银行储蓄收益为：100 000×3.3%×1＝3 300(元)；第二步，转存“××宝”计算收益时，既要注意已经存了6个月，但属于提前支取，故按照活期利率计算，100 000×0.35%×1/2；同时要注意存入“××宝”的本金要加上活期利息，(100 000＋100 000×0.35%×1/2)×5.0%×1/2，两者的和为175＋2 504.4＝2 679.4，第三步，对比收益，减少。然后还要考虑投资的风险性，“××宝”属于基金，风险性要高于银行储蓄存款。综合收益与风险，建议不“搬”。‎ 热点聚焦6　服务实体经济　防范金融风险 热点解读 命题前瞻 ‎[背景扫描]‎ ‎2017年7月14～15日，第五次全国金融工作会议在北京召开。习近平总书记强调，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。要把发展直接融资放在重要位置，形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。要改善间接融资结构，推动国有大银行战略转型，发展中小银行和民营金融机构。要促进保险业发挥长期稳健风险管理和保障的功能。要建设普惠金融体系，加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务，推进金融精准扶贫，鼓励发展绿色金融。‎ 习近平指出，防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。要推动经济去杠杆，坚定执行稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控总量的关系。要把国有企业降杠杆作为重中之重，抓好处置“僵尸企业”工作。各级地方党委和政府要树立正确政绩观，严控地方政府债务增量，终身问责，倒查责任。‎ ‎[命题猜想]‎ 金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。高考可能考查企业融资的方式和特点、金融为实体经济服务的原因和措施、金融与财政的关系等知识点。‎ ‎[命题预测]‎ ‎1.2017年7月14～15日，第五次全国金融工作会议在北京召开。习近平强调，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。下列属于金融为实体经济服务的有(　　)‎ ‎①中央财政加大对精准扶贫的资金投入　②税务部门对小微企业实行减税政策　③商业银行对“三农”提供信贷支持　④资本市场为企业提供直接融资 A.①②　　　 B．①④‎ C．②③　　　 D．③④‎ 答案　D ‎2.‎ 习近平强调，要坚定深化金融改革。完善现代金融企业制度，完善公司法人治理结构，优化股权结构，建立有效的激励约束机制，强化风险内控机制建设，加强外部市场约束。要加强金融监管协调、补齐监管短板。设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。‎ 十九大报告提出，深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。‎ ‎[考点对接]‎ 信息点①　企业的融资包括直接融资(发行股票和债券)和间接融资(向银行贷款)。保险是规避风险的投资。‎ 信息点②　商业银行在我国经济建设中发挥着重要的作用。毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济的发展。‎ 信息点③　国有企业的杠杆率高即资产负债率高，政府推出的降国企的债务和杠杆的“捷径”是债转股和重组并购破产清算。‎ 信息点④　控制地方政府债务，有利于化解金融风险。‎ 信息点⑤　公司制可以有效地提高公司的运行效率和管理的科学性，使公司的发展具有充分的活力。‎ 信息点⑥　政府要加强科学的宏观调控。‎ ‎2017年全国金融工作会议指出，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。要创新金融调控思路和方式，继续实施稳健的货币政策，保持货币信贷适度增长和流动性基本稳定，不断改善对实体经济的金融服务；要增强资本市场服务实体经济功能，积极有序发展股权融资，提高直接融资比重；要大力发展中小金融机构，大力支持小微企业，着力解决融资难、融资贵问题，不断增强金融服务实体经济的可持续性，着力强实抑虚。‎ ‎(1)结合材料，运用货币的知识，说明金融服务于实体经济的原因。‎ ‎(2)分析材料中金融服务于实体经济的具体要求的经济生活依据。‎ 答案　(1)人民币的流通，是我国国民经济和人民生活赖以维持和发展的血脉。金融服务于实体经济，为企业“输氧供血”，可以缓解企业融资难、融资贵的问题，促进经济稳定增长。否则，实体经济难以得到有效支撑，可能引发金融风险。‎ ‎(2)市场经济的健康发展，离不开科学的宏观调控。通过实施积极的货币政策，保持流动性的基本稳定，可以有效改善对实体经济的金融服务。发行股票是股份有限公司重要的融资方式。通过发展股权融资，能够增强资本市场服务实体经济功能，形成金融与实体经济的良性循环。非公有制经济具有支撑经济发展、促进创新、扩大就业、增加税收的重要作用。通过发展中小金融机构，大力支持小微企业，有利于解决企业融资难、融资贵的问题，促进创业创新和经济持续发展。‎ 课时作业 一、单项选择题 ‎1．假设某商业银行在2017年吸收存款100亿元，发放贷款70亿元，当年银行存、贷款利率分别是3%和8%，其中各种开支0.5亿元。在不考虑其他情况下，该银行2017年的利润是(　　)‎ A．1.5亿元 B．3.5亿元 C．4.5亿元 D．2.1亿元 答案　D 解析　银行的利润计算公式为：银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。可见，该商业银行在2017年的利润为：70亿元×8%－100亿元×3%－0.5亿元＝2.1亿元。‎ ‎2．一个国家的经济发展要有活力，要有竞争力，不仅需要“顶天立地”的大企业，也需要“铺天盖地”的小微企业。商业银行在积极支持大项目、大企业的同时，更要加强对小微企业、“三农”和偏远地区的金融服务，把履行社会责任与商业化经营统一起来。这表明(　　)‎ ‎①商业银行通过开展业务实现自身与企业的双赢　②商业银行是以利润为主要经营目标的金融机构　③商业银行在我国经济建设中发挥着重要的作用　④商业银行与各类型的企业都是利益共同体 A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　B 解析　材料强调商业银行要把履行社会责任与商业化经营统一起来，故②与材料不符；④说法过于绝对。‎ ‎3．读下面某公司股票价格图，从中可以看出(　　)‎ ‎①从A点买入股票，B点卖出，投资者获利　②股票市场价格具有很大的波动性　③‎ 股票具有高风险、高收益同在的特点　④股票价格的波动取决于股民的心理预期 A．①② B．②④ C．②③ D．③④‎ 答案　C 解析　从A点买入股票，B点卖出，投资者会亏本，①错误。股票价格受多种因素影响，④中“取决于”说法错误。从股票价格的上下波动中可以看出②③正确且符合题意。故选C。‎ ‎4．财政部发布通知，定于2017年10月17日开展国债做市支持操作，本次操作券种为2017年记账式附息(九期)国债，期限1年，剩余0.5479年，操作方向为随买，操作额4.8亿元。我国发行国债产生影响的路径是(　　)‎ ‎①增加财政收入　②增加市场需求　③政府扩大投资　④刺激经济发展 A．①→②→③→④ B．①→③→②→④‎ C．③→②→④→① D．②→④→③→①‎ 答案　B 解析　发行国债，可以增加财政收入，政府可以扩大投资，这样可以增加市场需求，从而刺激经济发展，所以B项符合题意。‎ ‎5．如仅从收益最大化的角度，你会选择表中哪一种理财产品(　　)‎ 理财产品 股票 债券 基金 储蓄 投资(万元)‎ ‎4‎ ‎6‎ ‎2‎ ‎8‎ 年预期收益(万元)‎ ‎0.3‎ ‎0.25‎ ‎0.2‎ ‎0.08‎ A.股票 B．债券 C．储蓄 D．基金 答案　D 解析　本题考查几种投资理财方式的投资收益比较。将投资与年预期收益作对比，股票的年预期收益率约为7.5%，债券的年预期收益率约为4.2%，基金的年预期收益率为10%，储蓄的年预期收益率为1%。故D正确。‎ ‎6．2017年10月13日，我国证监会按法定程序核准了9家企业的首发申请，江苏振江新能源装备股份有限公司位列其中。以下关于江苏振江新能源装备股份有限公司说法正确的是 ‎(　　)‎ ‎①其股东取得股票后，不能要求公司返还其出资　②其股东会会议由股东按照出资比例行使表决权　③其股东会是该公司的最高权力机构，行使决策权　④其股息红利是股东从该公司取得的利润分配收入 A．①② B．③④ C．①④ D．②③‎ 答案　C 解析　②是有限责任公司的特点，排除。③错误，股东会是有限责任公司的权力机构，股东大会是股份有限公司的权力机构，排除。故选C。‎ ‎7．发行理财产品，是商业银行吸收存款的重要手段。年末，各商业银行会采取多种手段揽储，这会引起银行理财产品收益率的变化，下列图示正确反映这一变化的是(　　)‎ A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　B 解析　商业银行为了揽储，在年末一般会发行收益率更高的理财产品，①③正确；理财产品数量与收益率之间没有必然联系，②错误；商业银行不能通过调节股市收益率来影响理财收益率，④错误。‎ ‎8．某理财顾问为客户在2016年和2017年设计的理财方案发生了很大变化，最有可能的理由是(　　)‎ 项目 房地产 储蓄 国债 股票 ‎2016年 ‎20%‎ ‎10%‎ ‎25%‎ ‎45%‎ ‎2017年 ‎10%‎ ‎25%‎ ‎45%‎ ‎20%‎ ‎①国家下调人民币存贷款利率　②国家加大对房地产市场的调控力度　③上市公司业绩整体上扬　④国家继续实施积极的财政政策 A．①② B．②④ C．②③ D．③④‎ 答案　B 解析　从表中可以看出，储蓄的比例由10%上升到25%，说明存款利率最有可能是上调，而不是下调，①不选。正是由于国家加大对房地产市场的调控力度，所以房地产的比例才由20%下降到10%，②正确。上市公司业绩整体上扬不会导致股票的比例下降，③不选。发行国债属于积极的财政政策，也促使理财顾问调高了国债在理财方案中的比例，④正确。‎ ‎9．经济意义上的“杠杆”可以通俗地理解为“四两拨千斤”，即通过借债，以较小规模的自有资产撬动大量资金、扩大经营规模、放大投资结果。杠杆率＝本金÷总资产，杠杆率的倒数就是杠杆倍数。假如某投资者自有资金10万元，在金融市场用5倍杠杆投资了某股票，月利息率为5%,1个月后该股票上涨3%，则其本金收益率是(　　)‎ A．－5% B．5% C．－10% D．10%‎ 答案　A 解析　杠杆倍数为5，则杠杆率为0.2，即本金÷总资产＝0.2，本金为10万元，可知总资产为50万元，即借债为40万元。借债付息：40×5%＝2万元；股票收益：50×3%＝1.5万元；实际收益：1.5－2＝－0.5万元。本金收益率＝收益÷本金×100%＝－0.5÷10×100%＝－5%。‎ ‎10．以下是三种投资方式风险与收益比较示意图，不考虑其他因素，表达合理的是(　　)‎ 答案　A 解析　存款储蓄、股票、国债相比较，一般来说，从收益看，储蓄＜国债＜股票；从风险看，国债＜储蓄＜股票，因为，国债以中央政府的信誉为担保、以税收作为还本付息的保证，因此风险小。国债利率较其他债券低，但一般高于相同期限的银行储蓄存款利率，故选A。‎ ‎11．在下列家庭理财方案中，既符合“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的理财理念，又符合“平时投入一滴水，难时拥有太平洋”广告语的方案是(　　)‎ A．购买国债、住房、汽车和人身保险 B．借钱购买股票、证券投资基金和财产保险 C．增加外币储蓄、黄金投资和社会保险 D．按比例投资储蓄、国债、股票和商业保险 答案　D 解析　“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，强调的是要分散风险、多元化投资，“平时投入一滴水，难时拥有太平洋”，强调的是要投资商业保险，故选D。‎ ‎12．一家原本苦恼于无法获得天使投资扩大经营的初创企业“夹克厨房”，通过京东股权众筹平台，4小时闪募600多万元，顺利解决了资金问题。2017年，随着股权众筹的兴起，很多类似“夹克厨房”的企业通过这一模式解决了融资问题。股权众筹是一种基于互联网渠道而进行融资的新兴模式，这一模式(　　)‎ ‎①具有低风险、高回报的功能　②拓宽了民众投资渠道 ③能够规避市场竞争的风险　④能够助力大众创业，万众创新 A．①③ B．②③ C．②④ D．③④‎ 答案　C 解析　股权众筹是一种新兴融资模式，有助于解决中小企业融资难的问题，对居民来说是一种投资方式，②④正确。①‎ 错误，因为投资的风险与收益成正比，低风险、高回报的现象不存在，故排除。③错误，因为投资不可能规避竞争风险，故排除。故选C。‎ ‎13．近年来，我国保险业发展速度迅猛，但仍处于初级阶段。一些公司不理性地扩张和竞争，采取了激进行为，企图把保险作为单一融资平台。对此，保监会称，保险是风险管理者，绝不是风险制造者。“保险是风险管理者”旨在强调(　　)‎ ‎①购买保险是规避风险的有效措施　②风险保障是保险业的重要功能　③保险作为社会保障不具备投资属性　④通过保险减少意外风险的发生 A．①② B．②④ C．③④ D．①③‎ 答案　A 解析　“保险是风险管理者”强调购买商业保险是规避风险的有效措施，①②正确。商业保险不同于社会保险，③不选。④表述错误，购买商业保险并不能减少意外风险的发生。故选A。‎ ‎14．习近平在2017年7月14～15日召开的全国金融工作会议上强调，遵循金融发展规律，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，为实体经济发展营造良好的金融环境。由此产生的影响是(　　)‎ ‎①确保实体经济提高经济效益　②促进各种所有制经济平等参与竞争　③提高金融服务实体经济的有效性 ④金融市场的秩序将更加有序和规范 A．①② B．①③ C．②④ D．③④‎ 答案　D 解析　做好金融工作，为实体经济发展营造良好的金融环境，有利于规范金融市场的秩序，提高金融服务实体经济的有效性，③④正确。①错在“确保”上。题干没有涉及各种所有制经济平等参与竞争，②不选。‎ 二、简析题 ‎15．(2016·江苏高考)材料一　某研究就我国资本回报率与银行贷款利率进行分析，结果如下图所示。‎ 材料二　近年来，我国玻璃企业两极分化加剧。甲企业一直从事已严重过剩的普通平板玻璃生产，产品积压严重，价格持续走低。加上强制性环境标准提高、劳动力短缺等多重挤压，企业经营陷入困境。乙企业专注于发展高端、特种玻璃等高科技产品，同时不断优化组织结构，在整个行业不景气情况下，产品仍畅销国内外。‎ 结合材料，运用经济生活知识，回答下列问题。‎ ‎(1)请判断图中A和B哪一条曲线代表资本回报率，并说明作出判断的理由。‎ ‎(2)请就如何提高我国制造业企业资本回报率提出合理建议。‎ 答案　(1)A曲线代表资本回报率。理由：企业经营的直接目的是利润，只有经营收入高于成本，企业才能获利。一般来说，资本回报率应高于银行贷款利率。(或者：贷款是商业银行利润的主要来源，银行贷款利率高于资本回报率会导致银行没有客户。一般来说，银行贷款利率应低于资本回报率)‎ ‎(2)适时调整企业经营战略以有效对接需求升级；加强技术改造和创新以提高产品和服务质量；加强企业内部管理以降低生产成本；积极拓展国内外市场以促进产品销售。‎ ‎16．材料一　理财市场是有经验的人获得更多金钱，有金钱的人获得更多经验的地方。准备投资的陈先生近期关注到两则投资理财的项目信息。‎ 材料二　近年来，我国制造业平均利润率仅为6%左右，而证券、银行业的利润率在30%左右，大量资本流入金融领域，造成制造业存在一定程度的“失血”。‎ 运用所学经济生活知识。回答以下问题。‎ ‎(1)请比较上述两种投资理财项目，为陈先生的决策提供依据。‎ ‎(2)制造业是国民经济的根基，我国通过各种手段来振兴制造业。请你参照所给示例，另举两例。‎ 示例　手段：制定和实施经济发展战略和规划。实证：制定并落实《中国制造2025》部署全面推进实施制造强国战略。‎ 手段①：________________________________________________________________________‎ 手段②：________________________________________________________________________‎ 答案　(1)①投资要考虑收益性。“聪明理财”短期来看投资收益较高；“智能家居”目前企业利润率低，股东获利少。②投资要考虑安全性。“聪明理财”的预期收益远高于银行同期利率和企业利润率，有逾期无法偿付的风险。“智能家居”企业的经营能力不确定，会有经营不善导致亏损的风险。③投资要考虑流动性。“聪明理财”到期还本付息，购买短期产品流动性较强；“智能家居”的股东必须通过转让股权变现，该投资的流动性较弱。④投资要考虑市场发展前景。“智能家居”有技术优势，产业发展政策环境好，预期收益会上升。随着国家对互联网金融业监管的完善，“聪明理财”等互联网金融产品的收益会趋于理性。‎ ‎(2)手段①‎ ‎：运用和调整财政政策。实证：加强财政资金对制造业的支持，重点投向智能制造、高端装备等制造业转型升级的关键领域；落实和完善支持小微企业发展的税收优惠政策，如全面推进“营改增”，为小微企业减负。手段②：运用和调整货币政策。实证：调整信贷规模和信贷政策；拓宽制造业融资渠道，降低融资成本。(其他手段：制定和执行经济法规。实证：切实加强监管，打击制售假冒伪劣行为，严厉惩处市场垄断和不正当竞争行为，为企业创造良好生产经营环境)‎